【头条】美国SEC将数字资产合规列为2020年优先事项

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2020年1月7日，美国证券交易委员会合规检查办公室（OCIE）宣布了2020年检查的重点。OCIE每年都会发布其检查重点，以提高其检查程序的透明度，并提供其基于风险的分析，审查对象包括它认为对投资者构成潜在风险以及影响美国资本市场的整体性的领域。在清单中，美国证券交易委员会表明将继续审查数字资产。
在报告中，OCIE关于数字资产的部分表述为：“数字资产市场发展迅速，并带来各种风险，包括零售投资者可能无法充分了解这些资产与传统产品的区别。由于这些风险，OCIE将继续识别和检查从事这一领域的在美国证券交易委员会（SEC）注册的市场参与者。检查将评估以下内容：（1）投资适合性；（2）投资组合管理和交易规则；（3）客户资金和资产的安全性；（4）定价和估值；（5）遵守计划和控制措施的有效性；以及（6）监督员工的外部业务活动。”
对比2019年和2018年的OCIE报告，我们能看到一些变化。在2018年，OCIE表明审查的重点在于ICO的销售以及产品为证券的情况。同时注重审查金融专业人士是否向投资者提供有关投资相关风险的披露，包括投资损失的风险、流动性风险、价格波动以及是否存在潜在的欺诈行为。SEC审核的重点在于可能属于证券的ICO项目，对存续的非欺诈证券项目进行追溯，态度系“处罚+整改”并行。在2019年的报告里，OCIE表明将继续监控数字资产的报价和销售、交易和管理，以及产品是证券的情况下检查其合规性。2019年，SEC针对ICO采取的行动包括起诉使用KIN代币的应用程序Kik和使用GRAM代币的Telegram通讯，以及与block.one达成2400万美元的和解。此外，SEC在19年一项重要的事项是重新新更改了 “合格投资者”类别，基于合格投资者的某些收入和/或知识要求。
2020年的报告并没有提及ICO，虽然这是SEC过去几年一直关注的重点，这也许是因为ICO的数量已经显著减少。相比与2019年，SEC对于数字资产审查的规划更加具体，似乎更广泛地关注金融技术的积极潜力。SEC专员Hester Peirce在上个月与Cointelegraph交谈时表示有兴趣推广一种更灵活的数字货币监管方法，包括确定不属于SEC权限监管的数字货币。她表示：“数字货币社区最需要的是从证券代币发行转移到公用事业代币发行的一种方式，该方式不受证券法保护，也不受证券法全覆盖。”

本文仅代表作者个人观点，不代表区块科技研究与监管的立场，不构成投资建议，内容仅供参考。

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