建投课堂 · 沪深300股指期权来了，您必须知道的期权基础知识（二）

上期带大家简单的参观了期权的世界（建投课堂 · 沪深300股指期权来了，您必须知道的期权基础知识），您看过之后是不是对商品期权和沪深300股指期权有了认识，包括TA们的交易时间、交割方式、行权方式，那么问题来了，您知道了这么多基础知识，在软件上怎样才能找到期权合约并交易TA们呢？就算找到了，期权合约报价栏和期货差别这么大，如何正确观看呢？那就快来看看今天的小视频《期权基础系列之二》吧。
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那些不方便点开视频的老铁们也没有关系，我们把视频内的重点都为您用文字表述清楚了，看文字也是可以完成今天的学习：

拉到视频的00:00:14您可查看以下内容：
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如何查看商品期权和股指期权行情的路径

截图：博易云软件
左侧标签“期权报价”就可以看到期权报价页面，在上图最上方可以选择合约选择交易的品种和期货合约的到期年月，此处天数表示该期权合约距离到期日的天数；

截图：博易云软件

双击合约，展示期权单个合约的k线图、分时图和盘口数据。

因为同一月份下有多个不同执行价格的期权合约，并且同一个期权合约分为看涨期权和看跌期权，为了方便展示相关数据，采取的是T型报价的方式进行展示。
拉到视频的00:01:18您可查看以下内容：
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什么是实值、平值、虚值期权？

我们先来了解一下期权合约的一个重要概念：

实值期权具有内在价值，是可能在日后行权时获利的期权。
比如看涨期权的买入者，预测标的物价格在合约到期时会上涨，那么在标的物价格真的上涨时，期权购买者才会执行期权，这时期权也就有了价值。
否则，购买者不会执行期权，期权也就没有价值了。因此实值看涨期权其行权价格低于标的价格，实值看跌期权其行权价格高于标的价格。

平值看涨或看跌期权其行权价格均等于标的价格。

虚值期权，是指不具有内在价值的期权，因此虚值看涨期权其行权价格高于标的价格，虚值看跌期权其行权价格低于标的价格。

我们以沪深300股指期权合约的行情界面为例来看一下：

T型报价中间的竖行列出了行权价格，中间上方有期权合约标的的报价，也就是沪深300股票指数的报价。
左边是看涨期权的行情，右边是看跌期权的行情，左上方、右下方是实值期权区域，左下方、右上方是虚值期权区域。

拉到视频的00:03:04您可查看以下内容：
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介绍几个辅助数据

期权合约复杂繁多，我们需要一些重要的辅助数据来判断期权合约的风险和价值。这里我们简单介绍几个辅助数据。

最新：即时最新成交价格，是期权合约的价格统称为权利金，是期权买方为了获得期权权利向卖方支付的费用；
幅度：与上一交易日结算价相比涨跌的幅度，即（最新价-昨结）/昨结=幅度；
内在价值：看涨期权内在价值=max（标的现价-行权价，0）；看跌期权内在价值=max（行权价-标的现价，0），取值为0时显示为“-”（虚值期权）；
时间价值=期权合约现值-内在价值

隐含波动率：根据B-S公式（期权定价模型）反推出的标的波动率，是市场参与者对未来波动率的预期值。买量、卖量、期权类型也有显示。

如常见的风险指标delta、Gamma等这些常用的风险指标，也可以在这里看到。

再给大家介绍一个功能，点击右键选择编辑栏目，咱们投资者可以按照自己的交易习惯移动、添加需要的数据。
本次课堂，我们主要以博易云为例为各位介绍了关于期权页面的小知识，其他交易软件的表头指标可能有些许差异，但也都大同小异。如果使用过程中有疑问，欢迎致电我司客服400-8877-780。
在期权页面上，商品期权和股指期权的行情、报价均能查到，目前公司提供的几款主流软件电脑端的博易云、赢顺云、快期，以及手机上的金建投、中信建投期货交易版都可以进行商品期权和股指期权交易。

看完上面，接着还有

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