金工点评：期权初上市关注跨品种波动率套利

　　沪深300 期权流动性良好
　　上市首日期权交易额突破8 亿元。其中华泰柏瑞300ETF 期权成交额最大，达4.25 亿，沪深300 股指期权次之，交易额达2.98 亿。
　　目前中金所对股指期权有限仓制度，到明年三月后，随着股指期权的限仓开始放开，股指期权的流通性有望进一步提升。
　　300ETF 期权之间的波动率套利机会值得关注
　　在近两个交易日，嘉实与华泰柏瑞300ETF 看涨期权的隐含波动率曲线高度重合。
　　在日间行情中，相同行权价格的两个ETF 期权波动率存在出现分歧之后波动率又收敛的现象。
　　连续两天都出现了较为明显的套利机会，这表示两个ETF 期权之间的波动率套利策略非常值得关注。
　　风险提示：跨品种套利并非无风险套利，有失效的可能。

金工点评：期权初上市 关注跨品种波动率套利

金工点评：期权初上市关注跨品种波动率套利