资管新规下，私募基金架构和税务都不懂，LP根本不鸟你！（活动报名，地点上海）

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资管新规过渡期为2018年4月27日到2020年末，截至今年11月末，非保本的理财产品运行总体平稳，产品结构持续优化，理财子公司设立稳步推进，已有14家银行获批设立理财公司。

[h1]资管新规核心内容[/h1]

[h1]1、打破刚兑，禁止资金池业务[/h1]
2、资管产品净值化转型

3、产品分类管理，投资者适当性要求提升

4、严格区分标准化资产和非标资产

5、限制杠杆水平

6、防范流动性风险和操作风险

7、鼓励成立银行资管子公司，要求独立托管

8、统一监管标准，消除监管套利

9、提高资管行业准入门槛，严格限制非金融机构

10、过渡期安排
来源：光大资管

在资管新规的要求下，对私募基金有哪些影响？私募基金产品架构如何合规搭建？GP和LP的税收如何考量？

2020年1月11日~12日，并购优塾将在上海举行为期两天的[url=]私募基金、资管产品架构搭建及税务规划[/url]主题研讨会，通过私募基金架构搭建、募投管退全流程、优惠政策、特殊事项以及经典架构分析，解决私募基金和资管中的税务难题！

本次特邀嘉宾贺老师是并购优塾5星嘉宾，可以说是税收百宝箱，精通个税、企业税、资管私募税等多个税收主题。听过之前这个主题的用户，无一例外都给出了五星好评。
内容安排

2020年1月11日 9：00-17：00私募股权基金“募投管退”全流程税务规划
一、结构篇：基金组织形式与税制比较

1、私募股权投资基金的主要组织形式
合伙型、契约型、公司型的投资结构
国内顶尖私募股权结构

2、私募股权基金各种组织形式的纳税差异
私募股权基金各个纳税层面
基金层面的税收
投资人层面的税收
基金管理人的主要业务类型与涉及税种
税收案例比较

二、分析篇：四环节全流程分析

1、募集：不同法律形式基金、基金架构的搭设、基金落地的考量
2、投资：合伙人出资的印花税问题、并购重组项目的税收优化
3、管理：合伙企业合伙人转让权益份额的税务处理
4、退出：合伙企业的增值税纳税义务、基金合伙人退出的税务处理、合伙5、企业转让上市公的税务处理、合伙企业的有限合伙人、普通合伙人税务存在差异

三、优惠篇：私募股权基金整体税务规划思路

1、基于募投管退总体的税务规划

2、税务规划要点分析

3、家族信托案例分享

4、新三板公司税负规划

5、全国税收优惠地的选择

四、特定篇：特殊事项的处理

1、合格境外有限合伙人（QFLP）的税务架构规划综合运用

2、公募基金的认识与选择

3、股权激励的比较预处理

4、持股平台的运用

5、永续债的处理

6、明股实债的处理

2020年1月12日 9：00-16：30资管产品新政策及实务热点问题案例剖析

一、政策篇：资管增值税新政解读

1、一行三会《关于规范金融机构资产管理业的指导意见》的解读、税法对比衔接及影响
资管新规实施及其对私募的影响（三大影响解析）

2、六大资管增值税文件解析

财税【2016】36号文、46号文、70号文、140号文
财税【2017】2号文、56号文、90号文
不同资管架构税负分析及优劣剖析（公司制、合伙制、契约制、合伙制）

3、资管增值税时代下的增值税应税行为

贷款/类贷款服务
金融商品转让
直接收费金融服务

4、资管产品运营过程中如何判断是否应该缴纳增值税

判断是否缴纳增值税的基本原则
免除增值税的资管产品
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券
境外投资者资管产品

二、实战篇：资管增值税对资管业态影响解析及应对

1、资管增值税时代下的应税收入

利息收入—“合同承诺”保本的利息收入
保本理财/保本基金
金融产品转让收入—卖出价与买入价的差额

2、资管增值税时代下增值税征收办法

按3%征收率缴纳，推迟到2018年1月1日征收
自营类机构（银行自营、保险自营、券商自营）缴税规则
公募基金缴税规则
资管类机构（券商资管、信托、基金专户等）缴税规则
资管热点问题分析

3、资管增值税对资管机构自身影响解析

资管机构自身系统需要改造
分配给资金方收益降低
资金方与通道公司需要会谈确定承担主体

4、资管增值税对资管行业影响解析
合同的修订—从资产中扣除 or 客户另行支付
税收分担—“向上分担”or “向下分担”
产品估值—净值型产品的税费扣除

5、资管增值税对整个固收市场影响解析

信用利差的扩大，会不会加大内部信用评级投入力度？
免税资产、信用债将何去何从？
资管产品预期收益率下降幅度有多大？
政策不明确地带如何引导税收优化调整？
发行人融资成本会不会增加？增加多少？
委托人收益会不会降低？降低多少？
资产管理人利润会不会下降？下降多少？

6、政策不明确区域探讨

关于保本的界定
关于持有到期的界定
关于产业基金回购是否保本的界定
关于优先级投资回购是否保本的界定

三、优化篇：交易架构详解及优化

1、资管产品运营模式的交易架构优化及税收规划
非商业银行资管产品投资于商业银行理财产品
债权投资类资管产品
委托贷款
信托贷款
名股实债：应收账款转让+回购
收益权转让+回购
证券投资类资管产品
股权投资类资管产品
资管产品参与上市公司并购基金
资管产品参与企业资产证券化
信贷资产证券化税收政策
l租赁收益权证券化
信托+专项计划的双SPV结构
私募基金+专项计划的双SPV结构
ABS

四、应对篇：各环节税收优惠运用及规划

1、资管增值税时代下的纳税服务主体

资管产品管理人
管理人管理费收入各类税务架构规划方法
（增值税、企业所得税、个人所得税各类税种的税务架构规划及结构搭建）
投资人投资收益及分红税负优化
（从10万元利润到10亿元利润节税的秘密）
国内顶尖私募结构搭建及税负分析（案例分享）

2、投后推出路径的税务规划

自然人股东减持的税务规划
企业股东减持的税务规划
实现路径及操作（重点案例分析）
实务中风险点分析

3、各类税收规划方案的组合运用

利用税收优惠政策（高新技术企业、软件企业等）
创业投资企业税收优惠政策及案例分享
研发费用加计扣除

4、案例解析嘉宾介绍并购优塾特邀嘉宾贺老师

中国证券协会主讲老师，高级会计师、经济师，会计师/税务师事务所高级经理，上海交通大学海外学院、上海国家会计学院上海财经大学商学院、高顿财经学院特聘讲师，上海税务学会、上海会计学会资深会员。

贺老师是税收百宝箱，精通个税、企业税、资管私募税等多个税收主题，同时能够将财税和商业模式、产品结构设置融会贯通。曾为数百家上市公司、国有企业、五百强做内部培训，实战派税务专家。
适合的用户人群

1、基金管理人；
2、财务人员；
3、资管类产品相关机构；
4、一二级私募机构；
5、有计划注册成立私募机构的公司企业。
往期回顾

如何报名?

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[/url]点击上图填写报名信息超级早鸟票：5000元/人（12月22日前缴费）早鸟票：5800元/人（1月5日前缴费）原价票：6500元/人（1月11日前缴费）所有优惠价格以缴费确认为准，报名不缴费不能享受优惠价格报名费用包含学习资料、学员通讯录、茶歇，食宿自理；报名咨询小师妹微信：bgysyxm2018

账户名：上海塔坚信息科技有限公司账号：98060154740018998开户行：上海浦东发展银行陆家嘴支行注：付款时请注明报名人姓名如需开票请扫码填写开票明细开票内容可为咨询服务
缴费日起一个月内开票报名须知

1、研讨会开票内容是什么？您好，我们开票内容：“咨询服务”；不提供其他开票内容，从付款之日算起，三个月内可以开具。

2、是否包食宿？您好，食宿自理，此次活动不包食宿。优塾活动没有包食宿的先例。

3、是否提供老师的电子版课件？您好，优塾邀请的嘉宾老师比较看重知识版权，所以不提供电子版课件，不提供PDF，仅会在活动现场准备纸质讲义资料。另外，对于侵犯知识产权的行为，我们将保留法律追诉权力。

4、可否多打印几分课件资料免费赠予？您好，我们按照报名人数打印对应数量的课件，仅一人一份，不再多提供；请妥善保管，若在研讨会期间课件丢失，优塾不另外提供。

5、文案上面的课纲在线下活动时，会有变化吗？您好，由于嘉宾ppt、内容体系、时间安排存在不确定性，因而，以上课程框架和人员安排不代表终版，随时可能变化，以课程当日内容为准。报名前请清晰理解这一点，否则请勿报名。

6、如果对于老师授课不满意，是否可退款？您好，活动为线下内容产品，不是线上电商产品，因而一旦报名，不予退款。

7、价格是否还有优惠？您好，在早鸟票时间内，可享受早鸟票价位；超过早鸟票，按照原价收款。价格均为优塾统一价，不予议价。

8、研讨会座位是否可以临时调换？您好，我们座位顺序统一按照缴费顺序排列，对所有用户一视同仁，否则对其他人不公平。因而不予特殊化，敬请谅解。如有特殊需求，请提前交费。

9、课后是否都可以和老师免费咨询？您好，在研讨会期间，向优塾顾问咨询业务，不收费；但研讨会后，每个嘉宾都有很多业务要忙，如有咨询或业务诉求，嘉宾将按照平时咨询标准收费。如有咨询需求，可向小师妹提交（服务项目：离岸架构搭建；有限合伙搭建；股权激励架构设计；企业税务风险咨询等）

10、中介机构和咨询机构是否可以参加？我们的课程都是针对企业用户、投资机构用户，不是为中介机构和咨询机构设计，不负责满足中介和咨询机构的诉求。请清晰理解这一点，否则请勿报名。
11、是否可以现场缴费？您好，由于座位和课件需要提前安排，参会名额有限，研讨会开始前一周为报名高峰期，不接受现场报名缴费。
12、现场作为能否调换？
您好，座位是根据报名缴费时间安排，如需坐前排，请尽早缴费以便安排。13、过了早鸟票缴费日期能否享受早鸟票价格？
您好，所有优惠价以缴费为准，超过优惠价格时间不能享受优惠价格。

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