中国外汇 | 构建供应链金融数字生态圈

作者 | 欧阳博思
星展银行（中国）有限公司董事总经理、环球交易服务部总监
来源 |《中国外汇》2019年第24期

要点
数字生态圈的打造，要求银行在业务上不断创新，并在符合相关法律法规的前提下，适时推出满足市场需求的应用场景。

作为全球技术变革的中坚力量之一，区块链及其所构筑的价值互联网，正引领着金融领域的业务模式创新。如何推进供应链数字生态圈的可持续发展，是目前银行业普遍关注的课题之一。

机遇与挑战并存

在引进区块链技术后，供应链金融业务的发展呈现出机遇与挑战并存的格局。机遇在于区块链技术赋能之下的多层级穿透应用场景，将使银行有新的能力去释放对已有一级供应商授信额度池里的“呆滞资金”，更好地解决常见的一级供应商不缺钱，二、三级供应商借不到钱的问题。这将为中小企业带来更具包容性的普惠金融解决方案，真正实现区块链的穿透，为“融资难”“融资贵”的中小企业提供更高效、更低成本的金融支持，进一步支持实体经济的发展。挑战主要体现在随着获客的门槛的不断降低，以及区块链平台的主流化，融资市场的竞争会进一步加剧。这意味着银行除了资金成本压力及盈利空间缩小外，竞争领域还将扩展到对区块链合作伙伴的选择和技术的认可；经营策略也要做出相对调整，技术和战略投资回报可能从原来的财务年度延长至一个跨N年后的报表体现。

运用场景

场景一：为中小企业融资提供优质的普惠金融服务就业务场景而言，供应链金融中引进区块链技术后，会不可避免地面对平台对接或自身搭建的情况，一般分以下三种情况：一是参加合作伙伴的平台。在合作平台的客户场景和体验中，为客户提供传统金融服务和制定产品解决方案。二是主导建立第三方平台。通过参与与合作伙伴（例如市场，电商）共同构建平台，提供传统金融服务和制定产品解决方案。三是自建。当市场上没有好的合作伙伴时，自建区块链平台为客户增加价值，以解决效率低下的问题或填补应用场景的空白。以星展银行为例，2018年，星展银行（中国）有限公司与北汽集团中都物流有限公司、上海万向区块链股份公司合作，正式上线了“运链盟——汽车供应链物流服务平台”，为中小承运商提供快速、便捷的融资。“运链盟——汽车供应链物流服务平台”借助区块链技术，解决了整车物流面临的主要挑战，并将把纸质单证数字化，从源头实现信息流、物流、资金流、服务流四流的有效整合。另外通过区块链技术对数据进行加密，利用非对称加密保证业务数据的不可篡改，进而保证了各个业务方的数据主权。在业务具体操作中，承运商无需返单，就可进行在线对账、在线申请融资，有效改善了现金流压力；企业可通过平台发出融资请求，并实时查询业务办理状态；银行通过区块链技术，提供更具包容性的普惠金融解决方案，为中小企业提供更高效、低成本的金融支持。 场景二：涵盖农民、出口商、贸易商和最终客户的整条商品供应链网络大宗商品一直是对技术接受程度较慢的行业；但在竞争日益激烈的形势下，越来越多的行业参与者正在将区块链作为扩大其业务范围以保持领先地位的一种手段。在线平台为供应链参与者带来的便利，还可以促进网络内部的忠诚度：随着时间的推移，双方之间会产生更大的信任，从而使每笔交易都能更快，更轻松地完成。以星展银行总行参与打造的Agrocorp解决方案为例。该方案由国际化农产品贸易公司Agrocorp International和区块链提供商Distributed Ledger Technologies合作开发。它面对的是涵盖农民、出口商、贸易商和最终客户的整条商品供应链网络。2017 年，星展银行发布银行应用编程接口（API）开发商平台。Agrocorp解决方案通过区块链交易平台和API框架，把银行和贸易融资功能合二为一，旨在为参与各方提升效率，节省成本和增加透明度。整合后的区块链平台把网络中的数千名海外农民与超市、餐馆等全球终端客户进行了对接。通过实时获取定价和供应信息，供应商和最终客户可随时开展交易，实时跟踪订单的交付变动情况，使供求双方都可以更好地管理库存。在付款方面，平台预先定义了如确认发货等一系列触发事件，只要发生触发事件，区块链平台就会通过星展银行的API框架自动向银行发布指令，请求向Agrocorp提供资金或向农民支付款项。这一技术有利于最大程度地减少在融资和支付方面的人工干预，提升全交易流程的敏锐性、灵活性。未来，Agrocorp计划将区块链平台的覆盖范围从澳大利亚扩展到公司的其他主要原生市场，包括加拿大、缅甸、象牙海岸和乌克兰。银行在构建供应链金融数字生态圈过程中，除了借助高科技手段不断创新外，还需及时与监管部门沟通，积极提供市场反馈，为区块链下的金融监管法规制度改革提供实例与应用场景，以更好地实现数字化方案。与此同时，基于目前的监管合规要求，银行不可避免地还要保持一些传统的线下单据流程；所以银行业务的风控不仅要分布在业务场景、业务合规与业务系统里，还并应延伸到银行的品牌管理机制中。这都需要银行尽快建立起新的有效机制。
对话
《中国外汇》：您认为区块链技术在金融领域运用中的先发优势有哪些？
欧阳博思：首先会体现在效率上——区块链技术可有效提高金融实体在交易核对过程中的效率。通常，银行会指定其某一系统作为特定交易数据的来源。由于系统不兼容或流程等问题，会降低与外部方（无论是交易对手还是行业第三方）进行核对的效率；而区块链可以把确认的贸易数据自动镶嵌在内容里，消除了外部核对的需要。另外，区块链也有助于加快金融实体间的付款流程。
其次，体现在提高效率上。通过将交易数据发布到公共平台上，监管部门或其他相关方可实时查看交易情况。区块链提供的透明度还可帮助监管部门更快地发现系统性风险。此外，非金融方也可以受益于区块链应用程序所提供的透明度，因为其允许多方访问相同的数据；而在传统模式下，第三方持有的数据可能会出现混淆或隐瞒的情况。
第三，体现在弹性的增加上。在大量节点上存储数据，有利于增加数据弹性。因为区块链参与者的数量越多，数据就会越丰富。在这一方面，区块链系统类似于大规模复制的数据库。
最后，体现在治理与信任上。在区块链系统中，在数据成为最终区块链的一部分之前，大多数参与者需要就添加的数据达成一致。这与集中式保管和控制的分类账大不相同。当多方对写入数据、更改数据或删除可疑数据有发言权时，就能创建一个更诚实的系统。

《中国外汇》：金融如何真正有效率地扶持小微企业，是目前银行亟需深化的业务领域。供应链金融引入区块链后，银行能为中小供应商提供哪些更有价值的金融服务？
欧阳博思：中小供应商长期面临许多困难，包括资金垫付量大、回款周期长、融资受限多、融资机构少、缺乏信用累积和数据等问题。由此引发的融资难，推高了融资成本。通过金融科技的力量，可降低供应商在供应链中的信息成本，为供应商提供更高效、低成本的金融支持。这需要深入挖掘客户需求，为更多场景提供金融解决方案，为产业链生态圈的小微企业带来革命性的金融创新。
另外我想强调的是，区块链技术通过对债券债务的确权更好地认定，从而帮助银行解决对贸易真实性的调查，进而使业务更高效地开展，但业务实质并有发生改变。所以银行还应深入了解中小供应商的经营方式、盈利模式及其上下游客户等，只有与客户构建其真正伙伴关系，才能扮演好提供者的角色。

版权声明
凡注明“来源：中国外汇”的所有作品，均为国家外汇管理局外汇研究中心合法拥有版权或有权使用的作品，未经本公众号授权不得进行营利性使用。非营利性转载或引用，应注明“来源：中国外汇”。违反上述声明者，本公众号将保留追究其相关法律责任的权利。