可转债打新常见问题解答

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汇赢币赢   2019-12-22 03:50   1714   0
上周末打新可转债的文章发布后,有不少加我好友的,表示有兴趣,并且有些已经付诸了行动,开始了打新。收集到了一些常见的问题,这里一并解答一下。


1,打新股和打新可转债有什么区别?
打新股需要市值,T-2日前20个交易日市值不小于1万元,市值越多,可以申购的新股也越多,打新可转债不需要市值,甚至新开的账户就可以,而且所有账户都可以顶格申购,即10000张;



打新股一旦中签,将收益巨大,比如科创板的安集科技上市当天一签最高盈利10万,而可转债虽然有债性也有股性,但是刚上市的时候主要是债性,所以涨的不会那么疯狂,一般10%左右,20%算是多的了,加上一般都只是中10张,1000元,这样盈利就是100元、200元这样。


但是可转债的中签率高,顶格申购中一签的概率高达20-50%,前几天发行的浦发转债中签率高达300%。所以,坚持申购,虽然单次盈利不多,一年下来5000--1万元左右的收益还是没问题的,上班族一年的午餐应该是够了。而打新股可能一年也不会中一次,很多人几年也不中一次。


2,可转债会破发吗?
会破发的,所以打新可转债时是需要鉴别的,要看溢价率,看债券评级,看强制赎回条款,看回售条款,看下调转股价条款等等,刚开始我确实是要看这么多的,后来就基本无脑申购了,因为就算破发了,跌幅也是微乎其微,2%算是多的了(2019年还没遇到过破发的),一次的盈利可以抵得上几次的破发亏损。这就得益于可转债的债性,所谓债性就是波动小、安全。当可转债价格130以上时,股性就大于债性,这时买卖可转债和买卖股票就差不多了。我们只打新,所以不用管130以上的事。


而且,新股慢慢的也有破发的了,比如最近上市的渝农商行、浙商银行等,随着注册制的推进,破发会逐渐多起来,连续一字板这种暴利也会少起来,到时候可转债的吸引力会更大,所以现在是打新可转债的黄金时间。


3,听说深圳的可转债一个人的三个证券账户可以同时打新?
以前是这样,现在和上海一样,一个人只能用一个证券账户参与可转债打新,多个账户参与的,只有第一个有效,其他无效。但是,可以动员家人也参与进来,比如,我们证券从业人员不能做股票不能打新可转债,所以都是家人在做。


4,一次就赚那么少,还要花时间申购、看是否中签、缴款,还要找卖点,是不是太浪费时间了?
就像上边说的,虽然单次金额少,但是中签率高,所以一年下来五六千甚至一万还是没问题的,如果全家总动员,就更多了。其实,一天五分钟就足够了,看到有新可转债,无脑申购即可,至于中签没有不用操心,中了就中了,不中一天看10次也还是不中,缴款是自动的,账户保留几千块钱可用资金即可,卖出也简单,最简单的卖出策略是开盘价卖出,由于债性,开盘价后当天不管是涨还是跌都不会有多少,所以为了节省时间,开盘即卖就可以了。



这样可以每天找个时间,比如早上8:30,有申购的就申购,有上市的就挂单卖掉,建议挂单95元,这样可以保证开盘价成交,当然挂单100/99/98/90等等都行。只是挂单100如果遇到破发的就不能成交。因为破发也不会有多少,所以挂单95就基本都可以成交了。然后熟练了,每天花在打新可转债上的时间,一分钟就足够。


5,那如何参与可转债打新呢?
常规方法是,可以像买股票一样,输入代码、数量即可,不过一般券商都会有可转债打新的专门分类,点击进去,直接申购即可,数量顶格10000张。


6,怎么知道中签了没有?
申购日称为T日,T+1日晚上就可以知道结果了,可以自己进去到持仓那里看,如果有**发债,那就是中了。T+2日券商也会发短信告知中签结果。


7,中签后如何缴款呢?
需要T+2日下午16点前完成缴款,银证转账后,会自动扣款,如果账户里有可用资金,那就不用管,会自动冻结并扣款。


8,缴款后什么时候上市呢?
一般是15天-30天,以15天左右居多,上市时间券商不会短信通知,需要自己关注。我的打新群里每天都会有提示。


9,如果比较看好,我可以持有吗?
可以的。由于可转债也有股性,所以价格会跟随发行可转债的上市公司的股价波动而波动,当股市好时,可转债也会表现好,换句话说,持有可转债和持有发行可转债的公司的股票是一样的。而且,持有可转债更好,一般可转债都会有溢价。新手还是建议开盘或者当天卖出,既然是打新,就不要承担波动的风险。持有的话,有更好的选择,比如那些100元左右且溢价率为负的可转债。


再扯远一点,很多投资高手都是用投资可转债代替投资股票的,因为可转债的债性,跌也跌不到哪里去,比如128062亚药转债,今年4.24上市以来,对应的股票亚太药业已经跌了60%,按道理来说,亚药转债也应该跌60%,即应该是40元左右,而现在的价格却是90.72元。而当上涨起来呢,是和股票一样疯的,大家可以看399413国证转债指数(类似上证那样的衡量可转债价格的指数),今年春天那一波行情,可转债是不是也是涨的和上证差不多,是不是连形态也一样?


但是吧,可转债的定价比股票复杂很多很多, 没有深入的研究,还是不要操作,只打新就好了。




10,顶格申购是10000张,100万元,不是要冻结我这么多钱吧?和新股一样,可转债现在也是信用申购,不需要预先缴款。关于100万,想多了,我倒是想中这么多,一般都是中1-5签,需要缴款1000-5000元。
11,可转债配售是怎么回事?持有发行可转债上市公司的股票的股东,有配售权,就是不需要打新就可以有可转债,可以选择参与配售,也可以选择不参与,选择配售的,T日就要完成缴款,具体能分配多少会有公告。之后,还可以像普通投资者一样参与打新。有人为了更多的拥有可转债,会在股权登记日买入股票,不过个人不建议这样,股票的波动还是很大的,万一可转债上边的收益弥补不了股票的亏损呢?
本来想把家人的账户近两个月的中签情况和盈利情况截个图发上来,但是为了投资者的交易安全、资金安全,每周六我们公司服务器都要进行维护,不能登陆,只能明天发了,大家可以加入我建的打新群。


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