理财子公司，一夜成了“唐僧肉”，咋回事？

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“我们把市场上的理财子公司银行几乎都接触了一遍。”一家头部金融科技公司高管告诉上证报记者。

理财子公司的入场，不仅掀起了非银资管人才争夺战，还催生了新的商业机会——诸如京东数科、度小满等金融科技头部机构，正将理财子公司定义为“亟待大力开发的价值客户”，试图借理财子公司依靠科技提升资管能力的“东风”，分得一杯羹。

科技公司备战
理财子公司资管系统

“我们跟科技公司接触过，但目前还没有展开实质性合作。代销是比较能看清的一个方向，只要监管允许将来是可以开展的。但我们最看重的还是他们的数据挖掘和数据分析能力。”一名尚待批筹的股份行理财子公司筹备组人士告诉记者。

如其所言，金融科技公司和理财子公司的接触普遍还处于初步阶段，意向存在但模式未定。目前市场上唯一公开落定的合作来自度小满和光大理财，据悉，双方合作落在产品定制、基金代销、智能获客等领域。

每个领域都想象空间巨大，金融科技公司正高度备战理财子公司一切可能的需求。

“我们把他们（理财子公司）和基金公司定位为我们的头部客户。”京东数科资管事业部副总经理徐叶润说。

徐叶润曾在野村证券、中信证券等境内外头部券商机构任职，负责包括固定收益在内的金融市场业务量化分析和相关技术工作，其从业履历本身就足以说明资管机构对于科技应用的看重。

“我们通过两种方式跟他们接触：第一种是咨询模式，第二种是技术和业务架构设计能力输出。”徐叶润说。

据其介绍，京东数科早在今年2月就针对资管业务推出的资管科技系统“JT智管有方”，7月又将1.0版本的系统升级为资管科技平台。1.0版本中，结构化金融系统（如ABS）、信评系统（信用债）、量化投资相关技术系统相互独立；在新的版本中，这三大应用系统的数据源、账户体系、计算能力被全部整合在一起。

无独有偶，另外一名科技公司试水理财子资管市场的路径与京东数科类似。

“我们跟几家理财子公司聊过，现阶段据我们接触下来，理财子公司不缺单个系统，而是缺少对技术架构的整体把控能力。我们就遇到这样的客户，说能不能帮他们做一个业务梳理。比如，理清楚什么样的业务需要配套什么样的技术，这个架构方案必须被交易员和投资经理一致认可。”他说。

该高管还透露了一个重要的动态，目前这家公司已经在帮一家上市股份行资管部搭建数据架构。

此外，银行系金融科技公司也有意拓展理财子公司客群。据上证报了解，一家银行的金融科技子公司，正在尝试推出针对银行理财子公司的TA系统（销售系统与份额登记系统），并在母行资管部先行应用。

理财子公司加码科技自研

金融科技将成为银行理财子公司的核心竞争力和重要发展引擎，这样的行业共识早就落在了多家理财子公司的招聘需求和部制架构设置里。

筹备中的广发银行理财子公司、光大理财、招银理财、建信理财均设置了跟金融科技相关的部门，加快自身对科技的研究与应用。

易观的研报概括了这一切发生的背景原因：

银行理财服务将从以人的经验为主向数据驱动转变。在传统银行资管中心经营模式中，投研和客户风险评估依赖顾问经验，而顾问间能力差异大。在未来子公司运营模式中，顾问将逐渐独立于银行机构之外，投研和风控依赖用户征信数据，基于金融整体数据，结合用户投资需求、风险偏好和服务场景，借助算法模型、智能工具提高决策效率。

光大理财董事长张旭阳用KYC（客户认知）来举例阐明科技对资管的作用，称人工智能和大数据远比调查问卷更能精确描绘客户画像，以及定位客户的风险偏好。

他表示，光大理财招聘了很多跨界金融科技人才，科技能力和数据能力是光大理财的核心，这两块绝不会外包。

招银理财拟任首席投资官范华也在招银理财开业仪式上表示，将会将卫星数据持续应用，扩大其在经济预测、实时监测、事件追踪、风险预警等项目管理的诸多维度。招银理财将借助卫星数据和机器学习模型进行量化分析，为全球近百个地区建立不同的卫星数据体系。

平安银行首席资金执行官王伟在2019上证财富管理论坛上表示，生物识别、金融云、人工智能、大数据和区块链等创新技术在资管业务的应用逐步扩容，目前已落地客户服务、投资研究、产品转型三大场景。

客户服务场景方面，目前平安银行已将科技嵌入财富诊断、智能投顾、多人多面；投资研究场景包括智能投研、智能交易、智能组合；产品转型场景则包括产品管理、风险控制、估值核算等业务环节。

此外，平安银行用时13个月上线了国内首个自主研发的前中后台一体化银行理财资管系统。该资管系统采用数据存储分离架构设计，基于“微服务+分布式+组件化”的应用底层，可支持新业务快速上线、支撑万亿级资产规模部署。

越来越多的银行理财子公司正锚定科技在资管深水区的应用。

编辑：陈羽

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本期责任编辑：张晓光
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