期权的权利金是指期权合约的市场价格。在期权交易中，期权权利方（买方）向期权义务方（卖方）支付一定的费用，以此来获得期权合约所赋予的权利。简单的说就是我们购买期权的合约成本。 在vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权T型报价中，最新一列显示，便是我们买入一份任意执行价格的期权合约所需支付的权利金。而实际购买一张期权合约单位需要*10000，相当于购买股票一手的意思。如图，行权价为2.7000的认购合约“最新”显示为0.2977，也就是说，我们买入一张购2700合约权利金成本是2977元。 根据交易所推出合约周期不同、执行价的不同，每一个期权合约的权利金也就都不相同：从几十元至几千元不等，所以对于想要参与期权投资的散户来讲，初始投资门槛是很低的，一张起购就可以了。 实际上买入一张期权合约除了需要支付一定期权权利金成本，另外还需要向开户所在地支付一笔交易手续费用（跟股票交易的费用是一个性质），根据各券商、期货公司或者平台方规定不同，手续费也各不同。手续费按一张一张计算，不论期权合约权利金大小之分。 二：期权权利金的组成：=内在价值+时间价值 期权的权利金不是一个单独的存在，而是由内在价值和时间价值两个部分组成。 1.所谓内在价值： 是由期权合约的执行价与标的50ETF市价关系决定的，表示期权买方可以按照比现有市场价格更优的条件买入或卖出标的50ETF基金的收益部分。换句话说，内在价值是指买入期权假设立即行权，可以获得的行权价差利润。记住两个公式就可以了： 认购合约内在价值=标的现价-行权价 认沽合约内在价值=行权价-标的现价 2.所谓时间价值： 期权价格除去内在价值，剩下的部分便是时间价值。时间价值对于期权买方来说反映了期权内在价值在未来增值的可能性。 在影响期权价格的几个因素中，“时间”是至关重要的，期权的“期”代表着期限的意思，期权交易是有时间期限的，因为有时间则意味着有标的资产价格波动的可能性。通常来说，期权合约的有效期越长，时间价值越大。当然权利金成本也相对更高，而随着期权合约临近到期日，其时间价值逐渐变小，直至归零。
从期权T型报价的“比值指标”中可以看到，有的期权合约同时具有内在价值和时间价值两个部分，而有的合约只有单独的时间价值存在，套录以上公式计算便能明白了，越是贵的合约内在价值越高；越是便宜的合约，之所以便宜那是因为达行权预期的可能性也就越小了。
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