.标的股票价格为31元，执行价格为30元，无风险利率为10%，3个月期的欧式看涨期权价格为3元

Lumie爱看图 · 2017-8-22 17:43:00

我来吧。
（1）有套利机会。
31-2+2.25=30.25>30
∴买入看涨期权，卖出看跌期权和股票，这时将得到30.25，将这笔钱拿去投资，三个月后将收到30.25×e^(10%×3/12)=31.02
此时，按照看涨期权的执行价，只需要花30元就能买进股票，从而得到净收益31.02-30=1.02
（2）有套利机会。
31+1-3=29

爱学习的康康啊 · 2017-8-22 17:43:01

（1）当市场价格低于2.25元时有套利机会，你可以以市价买入，以2.25元卖出
（2）当市场价格低于1元时有套利机会，你可以以市价买入，以1元卖出

iphone · 2017-8-22 17:50:08

没有套利机会把。。。。

.标的股票价格为31元，执行价格为30元，无风险利率为10%，3个月期的欧式看涨期权价格为3元

3 个回复