期权每日早评(11.29)

期权市场概况：
11月28日上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权权利金成交金额9.386亿元；合约总成交2143641张,较上一交易日减少15.51%，总持仓3695343张，较上一交易日减少21.95%。认沽认购比为0.81(上一交易日认沽认购比0.96)。

市场走弱，50ETF期权成交量继续缩小，12月新合约建仓，持仓量开始有所回升。
50ETF期权量能情况

认购认沽比继续上升，比较符合ETF下跌的走势，说明市场看空情绪在蔓延。
50ETF认沽认购比

50ETF现货波动率继续稳中有跌，期权波动率则继续下降，幅度开始加大。

50ETF期权波动率情况

市场观点：

昨天市场走势基本在意料之中，除了上午拉的那一波以外。今天市场比较难说，要看开盘情况，已经连续弱势一周了，看看本周最后一天会不会稍微好看一点，不过目前市场人气是相当涣散了，交易量也到了地量，市场再下行也很正常。
期权市场：
目前50ETF现价2.978元，平值期权为3000合约，市场波动率指数为13.35%，比前一日下跌0.62%，12月合约到期日为12月27日，25天后到期。
策略分析：
市场弱势，期权偏空策略较为合适，12月份比较适合熊市价差或合成空头交易，单边看空也是可选项。
策略
合约A
合约B
最大收益
盈利价位下月跨式10001833
10001839
4.99%
2.882~3.118
熊市价差1000184110001839
168.90%