1,回答你题目的问题:谁是庄家?
其实庄家指的是拥有大量资本的股票持有人.这些"人"可能是金融巨鳄,也可能是基金啊保险公司啊等的大型法人,俗称"机构".他们拥有的资金数以亿计,因而有了这样的一个能力:操控股市.
什么叫操控股市呢?严格意义上说,操控股市并非只有法律禁止的那些买卖行为.庄家们可以通过自身的买卖,去让公开的信息(也就是成交价格和成交量)显得是要升或跌,从而让散户(一般来说指的是资金量比较少的人,不过准确来说,应该是不大懂股市方面知识却妄图一夜暴富的人们)在股价低的时候卖股票,股价高的时候买股票,最终达成庄家赚大钱的目的.
但是事实上,如果中国股市对内幕交易及机构勾结行为真的能够严厉杜绝,那么在市场上能够被庄家操弄得醉生梦死的股票,也只有那些流通市值比较低的小公司股票了.(没错,这里我加了一个很关键的限定条件,至于能否达到,什么时候达到,不是我这次回答的目的.)
2,你问,大部分的人都赚了,谁买单呢?
首先要纠正的是,其实并非大部分的人都赚了,说不少人赚了才对.因为在一支股票上赚了钱,如果只是侥幸的原因,那么在下一次同样抱着侥幸心理进行追涨的投资中,非常有可能会倒亏一把.不幸的是,中国目前炒股的人中很多都还没意识到这点,在一次又一次的指数突破中赚了指数不赚钱,还觉得没怎么亏,这是要注意的.
好,回到你的问题,到底是谁买单去支付那些赚了钱的人的利润呢?其实很简单,回到任意一笔交易你就知道了.假设你买一只股票,10元的成本,在你卖出的时候,成交价格是100元.你赢利90元,谁买单?买你股票的那个人.他还顺便帮你担负了你买股票的10元成本.这个成本就因此转移到他那里了.而当初把股票以10元卖给你的人,却根本不可能分享你所获得的90元利润.由这里你可以看到,新进入市场的人支撑了市场价格的上涨,因此如果股市开户的人数不断上涨,新开的基金继续接受认购,QFII投资人们相继进入中国股市,股市也应该不会停下.
但是这只是一种情况,也就是股票升的情况.到了那只股票价格跌到50元,这时候,那个买你股票的人不就亏了吗?没有,因为股价只是反映上一笔成交的交易价格而已,跟没有参与交易的所有人都无关.但是偏偏那个人就按照50元的价格卖了,接手的人是你,你用50元给回了他,他就再也跟这只股票无关了.你重新获得了股票,其实,就相当于你用10元买了股票,借给别人看了一下,就获得了40元的感谢金.而这感谢金,就来自那个买股票只想通过卖掉来赚钱,结果亏了40元的傻子,他买的单.而你,则仍然付出了10元.
但是事情没有这么简单,手续费和印花税没有计算.这两个"小"成本就是不断侵蚀股市里每个人财产的恶魔,每当股市上发生交易一次,股市里的总资金规模就被抽走那么一点,中国目前一天有1000多亿的成交金额,就有6亿元分别进入了券商和国库之中.所以,每天开户的人带进股市的资金,其实有好大一部分就是用来填补这个空洞的.
另外,你持有这个公司的期间,出现了公司经营增长的情况,公司卖了一样东西,赚了好多钱,因此每股派5元.你就获得了5元,这就是从实质经济的增长中返回到投资人们的钱.但是由于分红要交所得税,而你的股票又会因为分红而出现一个叫"除息"的事情,也就是说,由于你获得了5元,所以股价要自动下跌5元,从而让你不会显得多了钱.这样,你的股票就只剩下45元了,而手头上则只有扣了税后的4元,实际上,你因为公司分红,少了1元.但是由于分红了,其他人就觉得有利可图,觉得持有这个公司是好的,就会很快报出50块,甚至更高的价格,而另外也有人卖的话,股价就因为这些成交又上去了.而你持有的股票价格也会上涨到50以上,但只要你没有遇到出价比你的买价高的人,你就无法让你的利润兑现,也就没有人买你的单.
看完这个故事,你就应该明白,到底谁买的单了吧?
没错,高价买你股票的人,其实从来,就只有高价买你股票的人买了单.不过如果你永远都不卖,那么你买的公司如果不断增长,不断分红,直到分红的金额大于你的买入价10元,而公司仍然没有倒闭,仍然有好多人想买,你就赚了.因为分红,其实是在降低你买入股票的成本价.
3,你问道,股价上升,对公司有什么好处.
这个问题其实很简单.
一个上市公司的股价,其实是用来衡量上市公司经营情况的一个重要标杆.股票的交易虽然跟公司的经营是没有太大关系的,但是股票的价格其实是可以一定程度反映公司经营的情况的.
股价不短上扬,证明公司的经营越来越好,利润越来越多,因此分红就可能越来越多,这时候,许多投资机构就会非常有兴趣对公司进行投资.除了买股票这种基本的投资方式,投资机构还会参与公司的股份增发,及购买公司发行的公司债券.这些投资是不可能投资给一个股价一直委靡不振的公司的.
另外,很多公司的股份其实都被掌握在大股东手里.他们对股价的表现尤其关注,因为股价的变动是可以当做收入的一部分算进他们的财务报表中的.因此,他们会对公司施加压力,要求公司对得起他们的投资,做出业绩,让市场对公司关注,从而增加他们的股份价值.其实这一点,小股东也应该是一样的.但小股东往往希望的是公司股票波动不已,创造更多的投机机会.这样的豪赌心理,就造成了小股东们盈利率低于市场平均水平的结果. |
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