根据b-s期权定价公式,试说明各个变量对期权价格的影响

期货期人 · 2018-4-30 02:32:06

B---S模型的一个重要原理是风险中性定价原理。即不存在套利的可能性下，衍生品的价格只依赖于可交易的标的资产。

期权价格决定于5个变量：1标的资产的价格，2执行价格，3无风险利率，4到期时间，5标的资产价格波动率。在这几个变量中前面4个变量都是可知的，可以从市场信息中直接得到。只需要预测期权的到期日的波动率就可以。

根据b-s期权定价公式,试说明各个变量对期权价格的影响

1 个回复