为什么无风险利率越高看涨期权价格越高

热心网友 · 2018-4-30 02:08:19

具体解释：
利率升高时，资产价值下降。或者也可以从货币时间价值考虑，无风险利率高时，某物的现值就低了然后这里说的对买方有利卖方无利也可以从这个角度考虑，无风险利率高了，货币时间价值就变大，也就是现在的钱更值钱了，买入期权就意味着本来要现在买入的东西可以推迟买入，所以看涨期权价格就升高了。

Cac浮裳 · 2018-4-30 02:08:20

股票为例。
从期权的时间价值来答吧。对于一支股票，要是无套利的话，股票的到期价格就是现在的股价+这段时间按无风险收益率的收益
如果上式不成立的话，就会有套利者有套利机会，直至无利可图。
所以无风险利率越高看涨期权价格越高

小北哥无悔 · 2018-4-30 02:08:21

无风险利率对于期权投资者来说就是持有现货的成本，则无风险利率越高，持有现货的成本越高，而无风险利率越高，未来利润的折现值越低，两相综合，则无风险利率越高，看涨期权价格就越低看跌期权价格就越高。

为什么无风险利率越高 看涨期权价格越高