关于比特币的最大误解

岱岱语：人们问的最多的一个问题也许是，比特币为何有价值，凝聚力何种人类劳动，一般的回答是，电力，以及有限的且逐渐减少的供应量。其实比特币更大的价值形成过程在于“比特币不是更好的PayPal，而是更好的美元”这样一个共识形成的过程，这一过程的成本才凝聚了更多的人类劳动（包括智力劳动）。

作者∣Luc Dossis 翻译∣岱岱

（Luc Dossis）

了解比特币很难。我在2017年“入坑”，两年的不间断研究后来才让我开始理解它的更深层含义。

因此，对于大多数人（也许只听说过一次或两次才听说过）而言，比特币仍然是一个完全陌生的概念，这不足为奇。当人们对某事的理解不充分时，错误信息的传播变得非常容易。

比特币的一个基本误解是其主要用例是付款。这使人们无法理解比特币的真正目的。我是什么意思如果您问街上的大多数人（如果他们根本没听说过比特币），他们会告诉您这是购买咖啡或支付服务的另一种方式。

而且大多数认为这样的比特币的人都会拒绝使用它，因为在简化日常交易方面，它实际上并不比PayPal，Apple Pay或信用卡好。人们听到每秒7笔交易的限制，高额费用和交易的不可逆性，自然得出结论，比特币听起来很有限。

然后，最重要的是，你扔掉了10年前它突然冒出来的消息，它的价格每天都在剧烈波动，你可以了解为什么比特币的想法如此容易被驳回。从这里可以很容易地阐明比特币不起作用的所有原因。

人们问为什么不做更多的事情来扩大其交易率，如果不可能的话，为什么我们不转移到另一种加密货币。但是“比特币作为支付”这一想法的问题在于，这是完全错误的。

目前，比特币不需要很高的交易率，因为它没有与PayPal或Apple Pay竞争。目前，比特币正在与美元竞争。这不是另一种付款方式，而是一种全新的金钱形式。

让我们对金钱进行60秒（而且过于简化）的解释。在整个人类历史中，金钱以多种形式存在-它是我们最古老的技术之一。珠子，贝壳，皮肤，石头，牲畜，武器，盐，金属和纸张已被人类社会广泛用作货币。

这些物品就像是金钱一样工作，尤其是在人类环境中可靠地稀缺。用棍子或树叶作为金钱毫无意义，因为人们不想要这些东西。

另一方面，手工制作的金属匕首，一串美丽的珠子或有用的动物皮对于人们来说很难生产，因此稀有性给他们带来了价值。最终，这些稀有物品中的一些开始被接受，而不是为了获得事物本身，而是作为其他两种商品之间交易的中介。

例如，如果我想购买刚抓到的鹿，但我只有一把斧头可以交易，那么这些物品的潜在价值差异使交易变得困难。因此，可以使用第三种易于携带且可分割的贵重物品来计算鹿的价值，我可以用它来付钱。

为此目的最有效的项目需要做三件事：使用它们的人需要将它们视为有价值的，并且倾向于随着时间的推移保留其价值（价值存储）。

它们在其他两个项目之间的交换中用作中介，并且在处理（交换媒介）中不会用完。

而且由于它们被用作交换媒介，它们逐渐成为衡量价值的默认方式，即，鹿值20金币（单位账户）。

因此，通过这三个功能，这些项目变成了我们所谓的货币。那么，这与比特币有什么关系呢？就像我之前说的，比特币 -像之前的珠子，贝壳和金属碎片一样-是一种新的货币形式。

而且人们在发明它十年后仍在谈论它的原因是，它是我们拥有的最好的金钱形式。该声明基本上需要一整本书的解释（赛义德·阿默斯的“比特币标准”非常出色），但在这里我将对其进行快速总结。

本质上，只有当用户认为某物很有价值时，该物才可以充当货币。那东西的价值直接取决于生产的难度。黄金是所有金属中最有价值的原因在很大程度上由两件事决定：我们已经开采了多少（它的存量），以及每年我们从地球上挖掘了多少（它的流量）。

本质上就是这样。铜，锡，铅，青铜和白银的工业需求远大于黄金，但它们的价值远不如黄金。各种金属的存量/流量比（来源）为什么？归结为该库存流量比（SF）。

在任何一年中，我们从地球上挖出的新黄金量大约是其现有库存量的2％，因此SF大约为50。 SF如此之高意味着您在购买黄金时可以放心，如果供应突然飙升，您的投资价格将不会暴跌。

即使将黄金产量增加一倍（这是非常困难的），也只能将库存量的2％增加到4％，这几乎不足以对金属的价格产生明显的影响。来自“比特币标准”：“正是由于黄金供应率一直处于低位，才是其在整个人类历史上一直保持货币作用的根本原因。”

较高的SF使您对该项目的稀有性充满信心，从而实现了货币的第一个功能：随着时间的流逝始终保持价值不变。在整个历史上，没有其他物体具有像黄金一样高的SF。

直到比特币出现。

比特币总数的上限，以及供应时间表的不断减少，意味着比特币正逐步成为人类生产的最稀有的东西。

目前，每10分钟创建12.5个比特币，并将其奖励给解决每个新区块的矿工。（如果这句话没有道理，这里是比特币工作原理的简要概述。）比特币随时间的通货膨胀（来源）这使比特币 2270的SF（2019年8月）。到2020年5月，该供应量减少了一半，至每块6.25 比特币，该比例猛增至55。

这种将比特币供应减少一半的过程每年都会发生，并且是通过这种方式建立的，以模仿黄金的稀缺性。这种供应减半将每4年持续一次，直到2140年，届时，一旦流通中的比特币总数达到2100万，计划停止运行，就不再生产比特币。

比特币的未来存货流量比（来源）因此，我们可以看到，即使到明年，比特币的SF也将与黄金相媲美（比特币为55，黄金为50-60）。但是到下一个减半，比特币的射击次数将超过100次，此后每四年再增加一倍。

由此得出的结论是，在未来几年内，比特币将比人类社会曾经生产过的任何东西都要稀缺。没关系历史一次又一次地告诉我们，当同时使用多种形式的金钱时，这是每次赢得的最困难（或最可靠）的金钱。

而比特币是我们迄今为止发明的最可靠的钱。好的，所以理论说比特币应该是很好的价值存储。但是现实怎么说？好吧，考虑到过去十年来比特币一直是全球表现最好的资产，我会说现实是同意的。

人们指出比特币价格的暴涨和暴跌，并说比特币价格波动太大以至于不能很好地存储价值，而且它是泡沫，但是这种说法有两个问题。

首先是良好的价值储存并不能在短期内保持稳定。住房和股票“泡沫”以惊人的规律性发生，但是没有人说它们是价值的储备，而比特币也是如此。每次价格上涨时，随后的崩盘总是以比前一个周期更高的低价结束，这意味着即使价格波动，它也会随着时间的推移不断获得价值。

其次，投机泡沫破灭，再也不会膨胀。人们喜欢将比特币与之比较的1630年代的投机性郁金香狂热在几年后才重新流行起来。1720年代的南海泡沫或历史上任何其他投机泡沫都没有。

但是，围绕着根本有用的新技术形成的泡沫总是会恢复。想想2000年代初期的互联网泡沫崩溃，1800年代的铁路狂潮或任何股市崩溃。这些主要是由于人性的不理性造成的，如果您知道要寻找的内容，则可以令人意外地预测它们。

而且由于比特币的市场规模仍然相对较小，因此过度活跃或悲观的投资者很容易出现大规模波动。好的价值存储是在数十年到数百年的长期内保持或增加价值的东西。在此时间范围内，短期波动完全不相关。

好的，所以现在可以肯定地说，比特币是一个很好的长期价值存储。但这是否意味着它是自动赚钱的？还没有。正如我们前面所说，要使某物起货币作用，它还必须起交换媒介和帐户单位的作用。

而且由于比特币并未被商人广泛接受或用于计算商品和服务的价格，所以我们还不能说比特币可以实现货币的所有功能。

这就是反对者陷入困境的地方。他们认为比特币缓慢且易变，并且看到使用比特币购买商品的人并不多，因此他们认为他们永远不会，而应该使用其他东西代替此功能。但是这种思路的问题在于它恰好是倒退的。

你和我们的祖先一样不大可能接受我的棍棒作为付款，因为你们俩都知道，棍棒毫无价值，因此对你而言是一笔不小的交易。如果我告诉你那根棍子是“由区块链保护的”，我可能会更欺骗你以为它是有价值的，但归根结底，它仍然是无用的棍子。

你也许可以看到我要怎么做。声称其他加密货币作为货币的功能要比比特币更好，这完全错过了关于货币的最重要的事情：它首先需要存储价值。

人类历史上曾经充当货币的每个项目都遵循以下相同模式：首先，它开始是一个收藏品。人们出于某种兴趣而积累了这些东西，它们很少见，通常漂亮或有用，或两者兼而有之。

因为它们很难生产，而且人们认为它们很有价值，所以它们逐渐成为价值的存储库–人们仍然需要很长一段时间才能获得它们。因为它们是可取的，所以它们开始在个人和团体之间进行交易，最终成为交换的媒介和记帐单位。

这是一个古老且久经考验的过程，并非只是一些吸引眼球的流行词就可以颠覆的过程。因此，不，比特币目前不能很好地发挥货币作用，但它正在实现这一目标。越来越多的人将其视为价值的存储，他们将更愿意持有它。持有的人越多，其价格最终将变得越稳定。而且它变得越稳定，就越有可能使用它进行交易。

这就是它成为交换媒介和会计单位的方式。像闪电网络这样的额外功能层将提供比今天更强大的交易可扩展性，就像互联网初期的额外功能允许笨拙的TCP / IP协议从几kB容量扩展到高速流传输一样给数十亿用户。

这些额外的层将促进比特币的扩展，直到有一天，除了最大，最重要的交易外，其他任何事情都不会在比特币的基础层上发生。日常付款将在第2层（例如Lightning）甚至第3层技术上进行。

这就是重点。我们今天所知道的比特币并未设置为每秒处理数千笔交易，而且价格便宜，稳定且安全。没有加密货币可以做到所有这些。在安全性，价格稳定性和速度之间需要进行巨大的权衡。如果您需要超快速的网络，则需要通过设计将其高度集中，因此它并不安全。如果不能依靠其供应计划，它将永远不会成为价值的存储。

而且，你不能拥有分散且安全的加密货币，而且还可以通过廉价交易实现超快的速度。您需要来自数千个节点的验证和昂贵的挖掘工作以保护网络。但是，金钱的历史向我们表明，最可靠的价值储藏最终会击败劣等种类。

因此，比特币目前还不能很好地用于支付，但这并不是现在的意思。比特币不是更好的PayPal，而是更好的美元。