甩锅、炒币、自融、挥霍？一文探究P2P退出的背后原因

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10月12日，多家媒体报道称，备受关注的P2P监管试点有望在本月底启动。但具体的名称、方案、步骤以及入围机构的标准等，尚未最终确定。同时，也有媒体表示，10月31日是各省上报拟定进入试点企业名单的关键时间点，而厦门地区的监管试点或将率先开启。

但值得关注的是，P2P网贷专项整治工作主导方向仍是风险出清。极少量备案，绝大多数退出，将是网贷行业接下来的走向。

根据网贷天眼9月统计数据显示，全国范围内网贷平台数量仅剩913家，同时已有570家平台被清退。

除了经济下行、行业监管政策不断加码外，从平台自身角度看，P2P退出的背后又有怎样的原因？

类型一：甩锅派

1、存管银行“惹的祸”

受政策等因素影响，从去年底至今，各大存管银行进一步缩减存管业务规模。

以厦门银行为例，自今年以来，已经官宣与豪康金服、宇商有财、短融网、华人金融、腾邦创投、滚雪球理财、微贷网、麻袋财富、银湖网等11家平台停止网贷资金存管业务。其中，单单9月，厦门银行与7家P2P平台终止存管服务。从停止存管业务的缘由来看，除了微贷网、麻袋财富两家平台是因为存管服务银行变更迁移计划暂停外，其余平台均为终止合作。

事实上，除了厦门银行外，上海银行、北京银行、广东华兴银行、浙商银行、新安银行、上饶银行等多家银行也在缩减网贷资金存管业务。

在此背景下，一些平台将退出原因归咎于存管银行终止存管业务，甚至与存管银行公开“对撕” 。

8月12日，上海P2P平台捞财宝在其官网发布公告称，因捞财宝存管合作方华瑞银行自身业务调整，华瑞银行单方面决定在2019年8月13日起终止存管合作。

公告称基于合规要求，平台停止新增业务。因支付通道同时关闭，即日起，平台停止充值服务与债权转让服务，但提现功能正常。

在此之前，捞财宝股东证大集团创始人戴志康的内部信显示，因平台合作存管银行华瑞银行单方面决定在2019年8月13日起终止存管合作，新的存管合作开展需要时间，在无存管的情况下，基于合规要求，平台停止新增业务，并且暂停债权转让业务。

随后的8月29日，戴志康向警方投案自首，并称在公司经营过程中存在设立资金池、挪用资金等违法违规行为，且已无法兑付。9月28日，上海警方通报最新进展，检察机关已于9月27日对戴某康等20余名犯罪嫌疑人依法批准逮捕。目前，警方已初步追缴现金约2亿元。

除了捞财宝外，8月16日，新新贷也表示，受华瑞银行终止合作影响，新新贷部分到期借款企业的还款受阻，从而导致部分出借客户无法按时提现，造成了极大恐慌。

2、支付通道失效

近期，监管约谈第三方支付机构和银行，要求审慎开展或清退P2P支付结算业务，并提交相应的整改方案和清退时间表。

9月16日，已运营6年的车贷平台恒信易贷发布良性退出公告，表示由于第三方支付公司被监管方央行约谈后停止运营，导致无法代扣借款人的还款。经平台管理层紧急召开会议，慎重研究，决定在相关监管部门的指引下配合进行良性退出，相关退出方案待上报监管同意后予以公布。

除了引入第三方支付公司进行代扣的平台会受到影响外，对于本身就没有银行存管的不合规平台而言，支付通道的切断就意味着平台业务将直接中断。而这也成为一些平台不得不退出网贷业务的主要原因。

类型二：炒币派

一些P2P平台的折戟，甚至整个集团的衰落，还与平台实控人投资数字货币失利有关。

今年5月被立案的网利宝，就与比特易关联密切。网利宝实控人赵润龙不仅在股权结构上间接持有比特易40%以上的股权。根据此前媒体报道，比特易和网利宝的办公地点也位于同一个大厦，两者的技术产品人员基本上也是公用状态。

赵润龙不仅热衷于P2P，也对虚拟货币“情有独钟”。《币黑》报道显示，“赵润龙启动孵化了多个数字货币项目，几乎都是发币类型的，其中就包括了比特易。比特易收了大量BTC之后，部分换成了法币给网利宝输血。”

自今年4月中旬开始，比特易的交易出现接连不断的爆仓。网利宝方面也深陷逾期，最终被警方立案侦查。

除了网利宝外，还有近期陨落的先锋系，业界认为区块链投资失败是压垮其的“最后一根稻草”。

从2017年下半年开始，先锋集团将区块链业务与传统的支付业务、贷款业务以及财富管理并列，作为重点业务。根据中新控股发布的内容显示，2017年下半年收购 BitFury Group位于格鲁吉亚的矿池，并在12月底在美国和加拿大新建了矿池。

但随着加密货币市场行情变冷，中新控股来自区块链方面的收入急剧下降。2018年的半年报显示，中新控股来自区块链方面的收入合计4.31亿元，2018年第二季度区块链收入比第一季度下降51%。到了2018年第三季度，来自区块链方面的收入只有0.66亿元。

随后，危机不可避免地波及到理财端。2018年开始，网信证券的资管产品陆续开始出现逾期，2019年7月，旗下的P2P业务网信普惠也被曝逾期，先锋系呈崩盘之势。

有更进一步的分析认为，先锋集团从2018年开始倾尽全力投资区块链业务，随着比特币大跌，先锋集团的投资宣告失败，是先锋系整体衰落的主要原因。

类型三：假标、自融派

不作死就不会死，对于一些P2P的假标自融，无异于让平台在玩火自焚的道路上走向了毁灭。去年爆雷潮期间，多数“死亡”的平台属于这种类型，包括佰亿猫、前金融、宝象金融等。

以深圳P2P平台迷你金服为例，今年5月，深圳市人民检察院发布公告称，迷你金服法人桂新建、股东陈伟等涉嫌集资诈骗已移送检查院审查起诉。

从2014年开始，为了增加平台交易流量、扩大公司业务，桂新建和陈伟出面经营二手车商和控制一批外部人员的身份信息、网银账号和电话卡等资料，将这些车辆和借款人制作成虚假标的在迷你金服平台上发布，进行自融。与此同时，两人还通过套用历史抵押车辆信息与虚假借款人信息制作虚假标的在迷你金服平台上发布，以此吸引集资参与人投资。

2018年7月，恒领投资公司资金链断裂，无法兑付集资参与人的本息。去年10月，因涉嫌非法吸收公众存款，深圳警方对迷你金服立案侦查。

类型四：挥霍派

拿着投资人的钱挥霍无度，这种类型的平台简直让人心生愤慨。

香车、美女、大别墅、酒庄、球场、私人飞机……对于一些平台的实控人来说，只要敢想，这些都能实现。

以团贷网实控人唐军为例，根据东莞市公安局近期披露的信息显示，截止7月30日，累计追缴冻结团贷网相关负责人涉案资金56.38亿元人民币、涉案股权和股票账户一批，查封扣押涉案房产50套、土地2块、飞机2架、汽车49辆及物品一批。

在团贷网经营得风声水起的过程中，唐军还通过资本运作，借壳上市，并对上市公司进行控制，将团贷网装入其中。

根据网贷天眼此前报道《已冻结56亿！团贷网进展盘点：周回款额曝光宾利拍出271万》内容显示，在8月7日，京东开启团贷网第一批车辆拍卖中，涉及的车辆就包括：宝马5系、宝马7系、宝马X5、奔驰迈巴赫S级、保时捷卡宴、保时捷Panamera、宾利添越、路虎揽胜、奔驰E级、捷豹XJ、阿尔法·罗密欧等豪华座驾。其中，包括疑似是唐军的座驾宾利添越2017款，起拍价是220万(一拍起拍价是367万)，在经历152次出价后，最终以271万成功拍出。

除了唐军外，先锋系实控人张振新、e租宝实控人丁宁等也是挥霍派的代表人物。

除了上述类型外，还有一些P2P平台通过注册多家壳公司，设计虚假项目骗取投资人信任。此外，平台实控人失联、跑路、暴毙等也成为一些平台选择退出的原因之一。如近期随着先锋系“掌门人”张振新的异国突然离世，也让巨额的兑付再次蒙上阴影。

如今，清退仍是大趋势。随着网贷行业进一步加速出清，后续退出的平台数量也将日益增加。除了真正完成兑付，良性退出的平台外，也愿那些在退出过程中的平台，多一点诚信，少一点“套路”。