比特币期货入门知识

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虚拟币学习网   2019-10-26 14:01   3163   0
[h1]1.交易模式:
[/h1]BaseFEX倒数合约,比特币期货的交易模式不同于传统期货,传统期货是以美元为本位,商品(金银铜铂石油天然气等)为对象的来交易,做多的意思就是,比如1000美元10倍杠杆开仓某种商品,商品价格上涨1%,平仓后可获利10%,而做空则是卖空一种商品,商品下跌后就可以获利。
比特币期货交易的过程中不涉及法币的充值和提现,以比特币为本位,美元为对象。比如在比特币10k美元的时候10倍杠杆做多比特币,这代表此时使用0.1个比特币卖出了10k美元(如果用5倍杠杆,那么则是用0.2个比特币卖出10k美元,100倍则只占用0.01个比特币),等到比特币涨到11k美元的时候,买入出这10k美元所花费的比特币就更少。这两者的差值就是获利的比特币。做空则相反,在10k美元时候用比特币买入美元,等比特币对美元下跌后使用卖出这些美元换回更多的比特币,这之间的差值就是获利,但如果做空后比特币涨了,平仓的时候就只能换回更少的比特币,就会亏损。
可以反向理解为,在比特币期货交易模式下,开多仓等于是用比特币做空美元,开空仓等于是用特币做多美元。


[h1]2.操作界面和基本操作:[/h1]


2.1 合约:

常用合约为永续掉期合约(代号XBTUSD),季度合约(代号XBTZ17)和日元合约(代号XBJZ17),三个合约可以开独立仓位。可以看到最下方一栏,持有三个仓位。山寨币合约作者通常不用,这里不介绍。点击屏幕上方的合约按钮切换合约类型。
注意:在BaseFEX,1张合约代表1美元。
2.2 开仓和平仓:
在左上角仓位一栏输入仓位数量,1代表1美元,选择杠杆倍数,然后点击卖出,就得到做空仓位。做多同理,输入仓位数,点击买入,得到做多仓位。
如果已经持有做多仓位,输入小于仓位数的合约数点击卖出,就会平仓一部分,如果要全部平仓可以点击下方一栏右边的红色按钮,市价。
2.3 提交,取消和修改委托:
输入价格和仓位数,点击买入或卖出,就会提交委托。
如果当前价格高于输入的买入委托,该委托会存在直到成交或被取消,如果价格低于买入委托,那就会直接以当前价格成交。
如果当前价格低于卖出委托,委托会存在直到成交或被取消,如果价格高于卖出委托,会以当前价格卖出成交。
委托但会显示在K线窗口上,需要取消委托的时候直接点击委托单右边的叉。修改委托的时候不需要取消委托然后重新输入新的价格,直接用鼠标上下拖动屏幕上的委托就可以修改。
如果需要立刻成交,选择市价模式,直接输入仓位后点击买入或卖出,就可以成交。
2.4 选择和修改杠杆倍数:
点击杠杆bar下面的圆点,选择自己需要的杠杆倍数,如果没有自己需要的,点击右边的铅笔图标,输入自己需要的杠杆倍数。


2.5 其他:

  • 聊天:点击右下角Trollbox进行聊天,有英中俄日韩五种语言。
  • 充币和提币:点击右上角的“总:可用:”(在小喇叭左边),进入充币提币界面,扫描二维码或使用地址充币。提币要注意,需要邮箱验证,提币每天北京时间21点处理一次,提币的矿工费变化很大,尽量选择区块不拥堵,矿工费低的时候提币。近期为0.0002BTC,0.2毫。
  • 自定义界面:K线图,委托列表,保证金列表等可以根据自己的习惯自定义大小,挪动位置。


[h1]3.基本概念和术语:[/h1]3.1 什么是杠杆:(本篇难点)
杠杆是一种放大资金的工具,几倍杠杆就是放大几倍,杠杆存在风险性。
举例:0.1个比特币,在BTC价格10000美元时候,10倍杠杆做多1万张合约(0.1BTC只值1000美元,做多10000美元的合约即为10倍),比特币涨10%(11000美元)会变成多少呢?并不是0.2个!
计算依据:未实现盈亏是基于开仓价格和当前价格的差值。
公式:未实现盈利(以比特币计价) = (1/开仓价格 - 1/当前价格) * 开仓合约数
将本例带入公式:
未实现盈利 = (1/10000 - 1/11000) * 10000 = 0.0909 XBT
此时这0.0909BTC的获利折合美元在价格11000美元时,正好是1000美元,获利部分达到了和线性合约同样的效果。

再举一个做空的例子:
0.1个比特币,在BTC价格10000美元时候,做空1万张合约(0.1BTC只值1000美元,做空10000美元的合约的最低杠杆可以为10倍),比特币跌10%(9000美元)会变成多少呢?也不是0.2个!
公式:未实现盈利(以比特币计价) = (1/当前价格 - 1/开仓价格) * 开仓合约数
代入:未实现盈利 = (1/9000 - 1/10000) * 10000 = 0.1111 XBT
此时这0.1111BTC的获利折合美元在价格9000美元时,正好是1000美元,获利部分达到了和线性合约同样的效果。
多空实现的方式全程通过BTC结算,不涉及美元的充值和提现,免去和银行打交道的麻烦。
因为计算公式中使用了倒数,所以这种类型的期货被成为“倒数合约”或反向合约。
英文:Inverse contract 线性合约叫Linear contract(照应文章开头的三种)
具体多少倍杠杆操作适合自己,需要配合自己的交易系统慢慢探索。


如果直接按美元的盈利:
做多的情况下:
美元计价盈利 = 合约数*涨幅
即:10000*10%=1000美元,此时美元收益换算成BTC:1000/11000=0.0909个BTC
做空的情况下:
美元计价盈利 = 合约数*跌幅
即:10000*10%=1000美元,此时美元收益换算成BTC:1000/9000=0.1111个BTC
盈利的计算无关杠杆倍数,同样开10000张合约,10倍和25倍效果的区别仅在于10倍的在趋势不利的情况下更抗跌/涨一些
(ETH,LTC等合约,也是倒数合约,计算方式和这个一样)
3.2 已实现亏盈和未实现亏盈:


已实现亏盈代表一个仓位平仓之后的亏盈,未实现亏盈代表平仓之前的亏盈。

只要没平仓:未实现盈利可能扩大,可能减少,可能变成亏损。未实现亏损也可能继续扩大到强制平仓或者变成盈利。平仓之后盈利和亏损就不会再变化。


3.3 保证金:
网站上有,直接拿过来

3.4 强制平仓:

官方定义
如果你无法满足保证金要求,你将被强制平仓,并将损失你的维持保证金。
你可以通过 “持有仓位” 选项页来查看每个仓位的强平价格,并且通过增加额外保证金、调整杠杆滑块、或通过风险限额选项来调整强平价格。
做多之后会得到一个强平价格,但有时候价格没到这个价格就强平了,有时候明明到了却没有强平,做空同理。
结合3.3和3.4得出:
强制平仓损失=未实现亏+仓位占用的保证金。
进一步推出,接近强制平仓的时候,如果人为的执行止损,那么至少可以拿回保证金。
3.5 仓位合并:
如果在BaseFEX开两个以上的做多或做空仓位,最终会得到一个仓位数量等于之前开仓合约数量之和的大仓位,仓位合并后的价格采取历次开仓位大小和开仓价格的加权平值计算。
比如在10k美元做多100张合约,然后在9k美元又做多400张,那么会得到1个仓位是500张,价格在9.2k美元的仓位。如果在9k美元做空100张,又在10k美元做空400张,最终会得到一个9.8k美元仓位为500张合约的做空仓位。(此为近似计算,实际上由于不同价格相同数量的比特币可以开出的合约数不同,会有偏差)


[h1]4. 新手建议:[/h1]不要把所有的比特币全部用来做期货,囤币和期货交易结合,最开始先用少量的尝试,开仓合约数不多于100,就当是模拟。
轻仓操作,杠杆倍数不宜过高,甚至可以采用现货模式来熟悉操作。
在操作过程中要根据自己的特点,逐步建立与自己兼容的成体系的交易策略。


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