期权专栏｜50ETF期权交易策略—20191014

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上一交易日市场回顾
周五三大股指早盘震荡探底后拉升，尾盘有所回落，截至收盘沪指涨近1%，深成指小幅上涨，创业板指几乎平收，两市成交量有所增加成交额超4500亿，上证50指数表现强于沪指，50ETF涨超1.5%。对于vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权市场，成交量大幅增加，持仓量基本持平，成交量PCR略有下降，持仓量PCR有所上升，行权价为3.100的当月认购期权涨超100%。
市场行情每日收盘分析
名称
收盘价
涨跌
涨跌幅
成交额（亿）
上证指数
2973.66
25.95
0.88%
1827
深证成指
9666.58
28.48
0.30%
2738
创业板指
1666.83
-0.14
-0.01%
990.8
上证50指数
2983.12
42.32
1.44%
481.7
上证50ETF
3.032
0.045
1.51%
17.13
50ETF期权每日收盘市场分析
合约类型
成交量（张）
成交PCR
持仓PCR
持仓量（张）
认购期权
2119136
74.47%
87.34%
1833249
认沽期权
1578118
1601130
10月平值认购期权涨幅
99.18%
10月平值认沽期权涨幅
-56.64%

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今日交易策略

周五在金融等权重股的带领下沪指涨近1%，两市超60家涨停，但个股涨跌参半，市场做多资金较为保守，中美贸易战有所缓和，今日A股高开可能较大，不过考虑到沪指临近3000点且上周上证50等权重股涨幅较大，谨防市场高开低走，暂不建议投资者过度追涨，可以等待回落低吸机会。50ETF期权策略方面，单边投资者可以再今日50ETF高点卖出10月行权价3.100的认购期权，双边投资者可以考虑构建10月宽跨式空头，行权价可以考虑认沽3.000，认购3.100。持有50ETF的，可以考虑备兑开仓获得权利金，减小成本，可以选择10月认购期权，行权价可以考虑3.100及以上。仅供参考。