金融远期、金融期货、金融期权、金融互换怎么区别？

金融远期、金融期货、金融期权、金融互换怎么区别？请各位高手解答一下

热心网友 · 2018-4-30 01:23:34

金融远期，是一种合约，就是金融远期合约。注意，它不是一种交易行为。
金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产的合约。

金融期货（Financial Futures）是指交易双方在金融市场上，以约定的时间和价格，买卖某种金融工具的具有约束力的标准化合约。以金融工具为标的物的期货合约。金融期货一般分为三类，货币期货、利率期货和指数期货。金融期货作为期货中的一种，具有期货的一般特点，但与商品期货相比较，其合约标的物不是实物商品，而是传统的金融商品，如证券、货币、利率等。金融期货产生于20世纪70年代的美国市场，目前，金融期货在许多方面已经走在商品期货的前面，占整个期货市场交易量的80%，成为西方金融创新成功的例证。

金融期权（financial option），是一份合约，是以期权为基础的金融衍生产品，指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易的合约。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。金融期权是赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格（协议价格Striking Price）或执行价格（Exercise Price）购买或出售一定数量某种金融资产（潜含金融资产 Underlying Financial Assets，或标的资产）的权利的合约。

金融互换是约定两个或两个以上的当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约。

热心网友 · 2018-4-30 01:23:35

金融远期，是指交易双方签定的在未来确定的时间按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约。
金融期货，是指交易双方签定的在未来确定的交割月份按确定的价格购买或出售某项金融资产的合约，它与远期合约的主要区别是期货合约是在交易所交易的标准化合约。金融期权，指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。
金融互换，是指交易双方按照事前约定的规则在未来互相交换现金流的合约。

热心网友 · 2018-4-30 01:23:36

按衍生工具交易方法划分的种类金融远期：合约双方同意在未来日期按照合约规定交换金融资产的合约。和约一般规定交易的资产种类、日期、价格和数量金融期货：交易双方在有组织的交易所内公开竞价的形式达成的，在未来特定时间交收标准数量特定金融工具的协议金融期权：合约双方按约定价格，在约定日期内是否买卖某种金融工具达成的契约金融互换：当事人按照共同商定的条件，在预定的时间内交换一定支付款的金融交易

热心网友 · 2018-4-30 01:23:37

期货所谓期货[1]，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产，对期货合约所对应的现货，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指数。期货合约的买方，如果将合约持有到期，那么他有义务买入期货合约对应的标的物；而期货合约的卖方，如果将合约持有到期，那么他有义务卖出期货合约对应的标的物（有些期货合约在到期时不是进行实物交割而是结算差价，例如股指期货到期就是按照现货指数的某个平均来对在手的期货合约进行最后结算）。当然期货合约的交易者还可以选择在合约到期前进行反向买卖来冲销这种义务。
　　广义的期货概念还包括了交易所交易的期权合约。大多数期货交易所同时上市期货与期权品种。期货交易是在现货交易的基础上发展起来的,通过在期货交易所买卖标准化的期货合约而进行的一种有组织的交易方式。如果将进行期货投资的人进行分类的话，大致可分为两类———套期保值者和投机者。
　　套期保值就是对现货保值。看涨时买入（即进行多头），在看跌时卖出（即空头），简单地说，就是在现货市场买进(或卖出)商品的同时，在期货市场卖出(或买进)相同数量的同种商品，进而无论现货供应市场价格怎么波动，最终都能取得在一个市场上亏损的同时在另一个市场盈利的结果，并且亏损额与盈利额大致相等，从而达到规避风险的目的。
　　投机者则是以获取价差为最终目的，其收益直接来源于价差。投机者根据自己对期货价格走势的判断，做出买进或卖出的决定，如果这种判断与市场价格走势相同，则投机者平仓出局后可获取投机利润；如果判断与价格走势相反，则投机者平仓出局后承担投机损失。投机者主动承担风险，他的出现促进了市场的流动性，保障了价格发现功能的实现；对市场而言，投机者的出现缓解了市场价格可能产生的过大波动。
　　在期货交易中套期保值者和投机者缺一不可！投机者提供套期保值者所需要的风险资金。投机者用其资金参与期货交易，承担了套期保值者所希望转嫁的价格风险。其的参与，使相关市场或商品的价格变化步调趋于一致，增加了市场交易量，从而增加了市场流动性，便于套期保值者对冲其合约，自由进出市场。
　　期货的产生使投资者找到了一个相对有效的规避市场价格风险的渠道，有助于稳定国民经济，也有助于市场经济体系的建立与完善!期货合约：是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
　　保证金：是指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。
　　结算：是指根据期货交易所公布的结算价格对交易双方的交易盈亏状况进行的资金清算。
　　交割：是指期货合约到期时，根据期货交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。
　　开仓：开始买入或卖出期货合约的交易行为称为”开仓”或”建立交易部位”。
　　平仓：是指期货交易者买入或者卖出与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但交易方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。
　　持仓量：是指期货交易者所持有的未平仓合约的数量。
　　仓单：是指交割仓库开出并经期货交易所认定的标准化提货凭证。
　　撮合成交：是指期货交易所的计算机交易系统对交易双方的交易指令进行配对的过程。
　　涨跌停板：是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。
　　强行平仓制度：是指当客户的交易保证金不足并未在规定时间内补足，客户持仓超出规定的持仓限额，因客户违规受到处罚的，根据交易所的紧急措施应予强行平仓的，其他应予强行平仓的情况发生时，期货经纪公司为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。
　　头寸：一种市场约定。期货合约买方处于多头（买空）部位，期货合约卖方处于空头（卖空）部位。
　　套利：投机者或对冲者都可以使用的一种交易技术，即在某市场买进现货或期货商品，同时在另一个市场卖出相同或类似的商品，并希望两个交易会产生价差而获利。金融远期：远期就是未来期望的目标，金融远期也就是说金融产品的远期价值。金融期货：期货就是远期的标准化的和约，金融期货指的就是金融产品期货。我国正要推出股指期货。金融期权：期权就是未来权利，权证就是金融期权金融互换：在你买某个金融产品时个一种约定，双方约定在未来的一定期限内，把一种金融产品转换另一种金融产品，比如，债券转换股票，优先股转换普通股

热心网友 · 2018-4-30 01:23:38

远期(forward)是一个在确定的将来时间按确定的价格购买和出售某种资产的协议。通常在两个金融机构或金融机构与其公司客户之间签署，不在规范的交易所内交易。期货（futures）是两个对手之间签定的一个在确定的将来时间按确定的价格购买或售出某项资产的协议。通常在规范的交易所内交易，交易所规定了期货和约的标准化条款。交易所同时向双方提供改期货合约的承兑保证。期权（option）指以固定的执行价格在一定的期限内买入某种股票的权利。期权赋予其持有者做某件事的权利，但持有者不一定必须行使该权利，而远期和期货合同中持有者有义务购买或出售该标的资产。

热心网友 · 2018-4-30 01:23:39

一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的才

金融远期、金融期货、金融期权、金融互换怎么区别？

6 个回复