美式欧式权证的区别问题,请大神解惑~最好给出详细解答,包括公式推导,谢谢。。要不qq也行 348697133谢谢

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liu_mengxing   2018-4-29 02:08   1625   1
假设某公司A的认股权证(为备兑权证,权证执行后股本不扩张)价格满足BS模型计算的价格,权证离到期日时间为0.5年,设市场无风险利率为3.5%,执行价格为20元,波动率大于0.1,当前公司股票价格为20元,公司发布公告即将派发红利2元每股,并且派发红利后价格仍...假设某公司A的认股权证(为备兑权证,权证执行后股本不扩张)价格满足BS模型计算的价格,权证离到期日时间为0.5年,设市场无风险利率为3.5%,执行价格为20元,波动率大于0.1,当前公司股票价格为20元,公司发布公告即将派发红利2元每股,并且派发红利后价格仍然满足BS模型。试问:
(1):如果是美式权证,当分红后执行价格也向下调整2元,是否会提前执行,为什么?如果价格不向下调整,是否提前执行,为什么?
(2):如果是欧式权证,当分红后执行价格也向下调整2元,是否应该在发红利前卖掉,为什么?当执行价格不向下调整,是否应该在派发红利前卖掉,为什么?展开
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期货期权作业题  4级常客 | 2018-4-30 01:08:28 发帖IP地址来自
具体就是时间不一样
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