期权 | 买50ETF购10月3000√（20191011）

点击上方蓝色字体，关注我吧

（▲中午睡觉前）

（▲下午睡醒时）

看到这里，就很尴尬了……本想着中午休息的时候能够快一点入眠，下午刚刚开盘就清仓了认购期权的权利仓。今天盘后总结起来，这一觉，睡得，真是贵啊……不过呢，要是下午出现轻度回调的话，就会庆幸自己跑得快了；只是现实发生的，跟预想中的不一致，这就是焦虑的根源所在——总以为每次都能判断对，哈哈哈哈。

接下来，做个对比。先看看实际赚了多少，再看看如果持仓到收盘能够赚多少。（1）首先，这是实际赚的：投入资金：452×7+432×5=3164+2160=5324元结算后盈利为：370元收益率是：370/5324≈6.95%

（2）接下来看看持仓到收盘会是一个什么情况：①50ETF购10月2950收盘价是：0.0870
②50ETF购10月3000收盘价是：0.0486那么盈利大概是：（870-432）×5+（486-452）×7=2190+238=2428元收益率是：2428/5324≈45.60%（如果能做到在接近今天的价格最高点卖出的，那个收益率将会高达3508/5324≈65.90%）

总的来说，相差7倍的收益，让我开始深刻的做自我检讨。为什么止盈，主要考虑到50ETF的上涨可能不会一步到位。这是因为我统计了50ETF从2016年以来的半天涨跌幅，涨跌幅区间在-0.5%~0.5%的概率是63.23%，而-1%~1%的概率是86.14%。做出决策的时机，是涨幅临近1%的时候。就目前而言，相对合理。这也让我想起一句话，“趋势是你的朋友，在它还没有改变前”
另外看到汇率的波动也促使我做出清仓的操作。如果周末皆大欢喜，其实周一还是可以追进去的。反之，就会受到很大的影响了。

不过，如果下次的话，还要结合情绪的发酵。
好了，对后市的判断依旧是：曲折向上。

名字解释
1、认购期权是什么？
认购期权是指期权买方（权利方）有权在约定时间以约定价格从卖方（义务方）手中买进一定数量标的资产的期权合约，买方享有的是买入选择权。
比如说，小明购买了一张18天后到期的，行权价格为2.850元的50ETF认购期权。在合约约定的到期日，小明就拥有了选择以2.850元/10000份的价格买入50ETF的权利。
2、对于买方和卖方，认购期权分别意味着什么？认购期权买方有权根据合约内容、在约定时间（到期日），以约定价格（行权价格）向期权合约卖方买入约定数量的合约标的。认购期权的买方，拥有买的权利，不承担必须买的义务，也就是说，可以买，也可以不买。认购期权卖方有义务根据合约内容、在约定时间（到期日），以约定价格（行权价格）向期权合约买方卖出指定数量的合约标的。认购期权的卖方，只有（根据买方的要求）卖的义务，没有卖的权利。也就是说，如果买方想要，就必须卖。认购期权卖方可以通过卖出认购期权获得相应的权利金收入。
3、买入认购期权的收益（损失）预期是怎么样的？
①当标的证券上涨时获得收益。标的证券价格涨得越多，认购期权买方由此可以获得的收益就越大。
②承担的损失有限。如果标的证券价格下跌，低于行权价格，认购期权买方可以选择不行权，那么最大损失就是其支付的全部权利金。

▼往期精彩回顾▼期权 | 飞鹰式：认购突破（20190813）期权 | 买入并卖出8月购2850√（20190815）
期权 | 未操作（20190820）
期权 | 卖出操作，准备接货（20190826）
期权 | 买50ETF沽9月2900√（20190830）
期权 | 卖50ETF沽10月2850√（20191010）