期货业协会：风险管理公司试点业务情况报告（201810）

本期概要

截至 2018 年 10 月 31 日，共有 79 家风险管理公司通过协会备案，78 家公司备案了试点业务。

10 月风险管理公司总资产为 342.92 亿元，同比增长 24%；净资产为 156.44 亿元，同比增长 30%；注册资本为 180.02 亿元，同比增长 38%;实收资本为 166.96 亿元，同比增长 46%；本月业务收入为 126.36 亿元，同比增长 79%;本月净利润为 0.25 亿元，同比减少 67%，其中，46 家公司盈利，合计盈利 0.99 亿元；行业本年累计净利润-15.14 亿元，同比减少 286%。本年累计净利润减少较多，主要因为有公司计提大额资产减值损失。其余 78 家公司本年累计净利润 5.93 亿元。

10 月风险管理公司平均资产负债率为 31.38%，资产负债率中位数为 20.99%，平均净资产收益率为-0.40%，净资产收益率中位数为 0.07%。

10 月仓单购销总额为 246.54 亿元，同比增加 68%；仓单约定回购新增 10.07 亿元，同比增加 53%;仓单质押新增 0.20 亿元，环比增长 36%；仓单串换新增 4.58 亿元，环比增长 65%。

10 月新增合作套保交易 18 笔，同比增加 64%，参与交易的客户数量为 47 户，同比增加 15%，截至本月底，共有 56 笔合作套保合同正在执行中。

10 月场外衍生品业务累计签约客户 7591 户，其中产业客户3491 户。商品类场外期权业务新增名义本金 849.83 亿元，本月终止 790.67 亿元，期末未了结名义本金 624.49 亿元，同比增长 175%，环比增加 10%，商品类场外期权盈利 2373 万元；本月商品类远期业务新增名义本金 8.86 亿元；本月商品类互换业务新增名义本金 14.09 亿元。本月金融类场外期权业务新增名义本金 22.22 亿元，本月终止 30.47 亿元，期末未了结名义本金 51.23 亿元，同比增长 8%，环比减少 14%。

10 月期货交易成交额为 2223.87 亿元，同比增长 111%；月末持仓保证金总额为 24.66 亿元，同比增长 26%。

10 月期货做市交易量为 258.24 万手，交易额为 1179.87 亿元，参与公司数量为 31 个。

10 月场内期权交易量为 8.84 万张，同比减少 5%；交易额为 1.01 亿元，同比增长 5%。

10 月场内期权做市交易量为 114.60 万张，环比增长 39%；交易额为 35.41 亿元，环比增长 145%，本月场内期权做市业务盈利(含对冲)133.71 万元。

一、备案进展

二、财务状况

净利润月度波动较大，主要由于风险管理公司的期现套保业务中期货及现货盈亏计入财务报表的方式不同所致。根据财务准则的要求，期货头寸以公允价值计量，其浮盈或浮亏直接反映在每月报表中;而现货存货如价格上涨仍以成本价反映在报表中，如价格下跌则应计提跌价准备减少存货账面价值，实际操作中大部分企业从重要性原则及工作量考虑，对于非重大损失一般不反映在每月的报表中，因此现货价值在月报表中一般较为稳定。

三、主要业务数据

(一)仓单服务

(二)合作套保

“商品现货的期末库存”通常按购进时的成本价格计量，该数值除发生重大损失外一般不发生变动。

(三)场外衍生品业务

(四)期货交易

(五)期货做市

(六)场内期权交易

因有公司参与多个期货品种做市，故参与期货做市的公司合计数量中剔出重复参与数，并非参与单个期货品种做市公司数相加。

(七)场内期权做市

为统一填报口径，将本月浮动盈亏和本月已实现盈亏两项合并为本月盈亏。

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