波动率指数小幅反弹，后市情绪维持谨慎【兴业期权水晶球20170220 任瞳/于明明】

波动率指数小幅反弹，后市情绪维持谨慎兴业期权水晶球20170220

特别关注
预测标的：上证50指数/上证50ETF
预测分值：3分（偏谨慎预期）
目标日期：2017.2.21（周二）
简明观点：期权市场数据表明虚值认购期权隐含波动率斜率维持在谨慎区域，而波动率风险溢价和波动率日历价差处于中性区间，整体而言期权市场投资者情绪不高，小明对标的后市短期走势持偏谨慎预期。
1市场回顾上个交易日我们指数主要期权择时指标没有出现明显变动，虚值认购期权隐含波动率斜率和波动率日历价差依然处于谨慎区域，整体而言期权市场投资者情绪不高。从标的日内走势来看，早盘平开后稳步上升，午后维持上涨势头，最终标的全天上涨1.44%，50指数上涨1.33%，标的走势强于水晶球指数的预期。

2短期判断截止到周一市场收盘，兴业期权水晶球择时指数的分数转为3分（满分10分），虚值认购期权隐含波动率斜率维持在谨慎区域，而波动率风险溢价和波动率日历价差处于中性区间，整体而言期权市场投资者情绪不高，小明对标的后市短期走势持偏谨慎预期。

附表
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