做空波动率

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P民的生活   2018-4-29 00:01   3248   0

期权市场是高杠杆,高风险的专业市场,如果这个成立的话,那么这个市场上就应该都是专业人士,理性投资者。现在期权市场由于限仓限额的影响,交易不算活跃,成家量比较小,不适合大资金的运作,因此很多投资者会关注成交量的排名,选择品种。
如图,是不是一个很有意思的发现,就是成交量的钱6个都是两两对应的,这样两两对应的可以建议一种策略,做空波动率,如果我没有考虑错的话,现在市场正在做这个策略的概率很大,而且这几种配对现在看都是赚钱的。
做空波动率
当隐含波动率“太高”时,交易者应当卖出波动率,这样做的目的是,波动率一旦回到正常水平,就可以将其运动转化为资本。此时常用的策略有卖出(宽)跨式组合等。下面以卖出宽跨式组合展示卖出波动率如何获得赢利。
卖出一个宽跨式组合,也即卖出一手虚值的看涨期权和一手虚值的看跌期权

中国波指很奇怪暂停了,现在无法定量的看到现在市场的波动率,个人认为市场的波动率未来下降的概率比较大。
1、马上两会了,两会期间市场已稳定为主,波动率应该会降低。
2、期权的标的以上证50为主,最近市场活跃的创业板,4大行业的IPO“即报即审”,中国资本市场要圆“BATJ梦”,市场上成交量一直比较萎靡,并不算大,在没有赚钱效应增量资金的情况下,如果未来一段时间的主战场是创业板,那么50的交易量可能会萎缩,波动降低。
期权是个很有意思的市场,股票只能做多,期货只能做多或是做空,期权市场可以满足你所有的想法,实现你所有的策略,当然前提是把自己的变成一个专业的投资者,上边说的应该大部分人都不懂,期权是一个很小众的市场,但也是一个很有意思的市场。
以上只是我看到成交量排名的一个想法,很多东西还有待学习,欢迎大家指正。

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