上证50ETF期权合约基本条款详解

vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权合约规定了交易双方未来买卖上证50ETF基金的权利与义务。

交易50ETF期权可重点了解以下信息。

01、合约类型：
50ETF认购期权：
在约定时间，以约定价格买入50ETF基金的权利。
50ETF认沽期权：
在约定时间，以约定价格卖出50ETF基金的权利。

02、交易方向：
认购期权买方：
付出权利金，获得期权合约赋予的在到期日，以约定价格买进50ETF基金的权利，但不承担必须买进的义务。(买方看涨交易）
认购期权卖方：
收取权利金，承担买方一旦行权时，按合约规定卖出50ETF基金的义务。（卖方看跌交易）
认沽期权买方：
付出权利金，获得期权合约赋予的在到期日，以约定价格卖出50ETF基金的权利，但不承担必须卖出的义务。（买方看跌交易）
认沽期权卖方：
收取权利金，承担认沽期权买方一旦行权时，按合约规定买入50ETF基金的义务。（卖方看涨交易）

03 、到期月份
当月、下月、以及连续两个季月：
如当前月份为10月，则到期月份分别为10月、11月、12月、3月。

04 、行权价格
最少一个平值、四个实值、四个虚值：
对于认购期权而言，行权价低于市场价称为实值、等于市场价称为平值、高于市场价称为虚值，从实值期权到虚值期权，权利金报价也将应将从贵到便宜。
对于认沽期权而言，行权价高于市场价称为实值，等于市场价称为平值，低于市场价称为虚值，从实值期权到虚值期权，权利金报价也对应从贵到便宜。
比如昨天11月份的新加挂的合约，就是标志的1个平值，上下4个实值、虚值，9个合约。

05 、到期日（行权日）
到期月份第四个星期三（遇法定节假日顺延）
合约到期时，虚值期权到期价值归零，实值期权既未申报行权，也未进行平仓，到期后价值也将归零，需重点关注到期日风险。
比如10月份的期权合约，到期日为10月23日

06 、合约大小
每张期权合约代表10000份50ETF基金。
如 50ETF沽10月2950合约，权利金报价0.0691，则意味买入该合约需要付出0.0691*10000份=691元权利金，若该合约权利金上涨至0.0.1691，则意味买入一张该合约获利1000元。

声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。

各位网友：微信改版了，之前点赞是点“拇指”，现在是点右下角的“好看”，希望各位网友看完后点击“好看”以示鼓励。感恩有你相伴。

学习期权必看内容，下方请猛戳！

期权第一课：什么是50ETF期权

50ETF期权合约的分类（实值，平值，虚值）

50ETF期权平值，实值，虚值，应该怎么选合适

50ETF期权的时间价值和内在价值

50ETF期权，看盘关注的细节和技术指标

期权交易新手一定要认真学习的经验—（经验篇）

更多资讯请关注本公众号：ETF期权通

关于期权的更多知识我们会在后期的推送中给大家讲到

创作不易，写作不易，如果觉得文章不错，可以在右下角点个在看！！！