@银河期货：下次再违规就不是被暂停股票期权经纪业务交易权限这么简单了！

银河期货又出事了！

近日，锋兄独家获悉，银河期货在证券现货经纪业务管理、投资者适当性管理和程序交易管理等方面存在违规行为，被暂停股票期权经纪业务（限于新增客户）相关交易权限 3 个月的纪律处分，即自 2019 年 9 月 12 日至 2019 年 12 月 11 日银河期货不得接受新增客户委托进行股票期权交易。

锋兄了解到，监管层认为，银河期货存在未按规定开展证券现货经纪业务管理、未按规定开展投资者适当性管理、未按要求开展程序交易管理等三大方面违规。

未按规定开展证券现货经纪业务管理

1、银河期货未按规定建立证券现货经纪业务相关交易监控系统，未履行客户交易行为监督管理职责。公司未按规定建立完善有效的证券现货交易监控系统，现有证券现货交易柜台系统目前未就证券现货交易设置任何预警指标，无法及时发现、制止可能存在的异常交易行为，也无法将证券现货交易限定在与股票期权备兑开仓及行权相关的证券现货经纪业务范围。

根据公司提供的客户交易流水，2018 年 5 月 7 日，公司客户叶某（账户号：A36498****）通过公司提供的飞创 API 接口进行了 1339 次证券现货频繁申报及撤单；客户繁星某（账户号： B88125****）使用公司提供的飞创 API 接口进行现货程序交易。由于公司未建立相应的监控系统，导致未及时发现上述客户证券现货频繁报撤单及程序交易行为。同时，公司经纪客户的 64 个程序交易账户均可进行与股票期权备兑开仓及行权无关的证券现货交易，明显不符合公司可开展证券现货经纪业务范围的要求。

2、银河期货未按规定指定专门的证券现货管理部门，也未建立相关监控系统管理制度。经检查发现，公司并未指定专门部门开展证券现货业务管理工作，公司证券现货管理在实际开展业务中分散在其他部门，公司提供的岗位设置文件中的人员之间无实际工作联系。此外，公司未就股票期权证券现货经纪业务制定单独的业务管理制度，也未建立证券交易和资金监控系统管理制度。

未按规定开展投资者适当性管理

1、银河期货投资者资料管理混乱，部分投资者资料缺失。一是相关资料分布在多个系统，公司无法确认系统中投资者资料是否缺失，也无法确认具体投资者适当性管理资料存放于哪个系统；二是客户开户资料与其他业务文件混同存放，部分客户资料同时存在多个历史版本，难以确认最终版本；三是存在客户资料内容缺失、有涂改、填写不规范等情况，部分投资者适当性管理资料真实性存疑。如，客户陈某（账户号：A48162****）、李某（账户号：A54297****）、某私募基金（账户号：B88232****）等资料内容真实性无法确认。

2、.银河期货未按规定对期权交易持仓限额进行控制。公司提供的《个人投资者交易额度申请审批表》存在缺少审批额度、审批过程表与审批结论表内容冲突等情况。如，客户郭某（账户号： A21990****）审批额度为空值，无法据此对客户买入金额上限进行前端控制。

3、未动态评估和持续了解客户情况。2017-2018年，公司仅完成股票期权客户动态评估及跟踪回访 10 户，远小于 2015-2016 年公司股票期权已开户客户数量。

未按要求开展程序交易管理

银河期货未按上海证券交易所（以下简称本所）相关要求履行程序交易管理职责。一是未按要求对客户程序交易使用的交易软件或接口进行审核、测试及认证。公司现有 66 名已报备的程序交易客户中，36 名客户测试报告无法提供，公司也未对客户所接入的程序或软件的整体架构、程序交易功能和风控功能等进行测试。二是未确保客户报备软件与实际使用软件的一致性。未按要求对客户所使用的软件进行留存，且缺乏对程序交易接入软件的验证机制，客户仅凭账户号密码即可通过任何软件进行接入。三是未按要求建立接入异常情况的预防、发现与处置机制，相关系统缺乏对程序交易客户及接入情况的实时监控功能。

上述情况导致公司无法确认客户实际使用软件与向本所报备软件是否一致、是否满足接入相关要求，未能发现多名客户同时使用同一 IP 地址的异常情况。

@银河期货：下次再违规 就不是被暂停股票期权经纪业务交易权限这么简单了！

@银河期货：下次再违规就不是被暂停股票期权经纪业务交易权限这么简单了！