50ETF期权的dollar theta怎么计算？

一般常用的vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权交易软件，比方说汇点，其中显示的theta值，如何换算成每天的dollar theta？换句话说，如果我的theta是20，那理论上我每个交易日的时间价值收益有多少。

热心回应 · 2019-9-13 02:00:50

简单粗暴的方法，就用poboquant平台计算，参数改起来也方便，更好的是可以方便地进行期权策略回测，帮助你找到合适的greeks计算参数，节约了更多coding工作量。
范例代码qmhedging/poboquant
比如计算历史波动率

option.EndDate=datetime.datetime(yearstring,monthstring,daystring)
option.Count = 31 #获取过去31条K线你自己可以定义是交易日还是自然日以及取多少天
klinedata0 = GetHisData(g.code0, BarType.Day, option)
其他参数，比如一年是365天还是交易日总数，以及无风险利率等参数都是可以自己调整的，你可以充分定制计算参数
计算greeks的范例可参考

#Get BS Price 这里开始计算BS 理论价格，可以用于和期权市场价格对比
      BSPrice=CalOBJ.GetOptionBSPrice(OptDirection,AssetType,AssetPrice,StrikePrice,HisVola,InterestRate,ExpireinYear)
#GetOptionBSPrice(direct, type, stockprice, strikeprice, volatility, r, t)
print "BS Theory Price is "+ str(BSPrice) +" vs option market price "+str(dyndata1)

#Cal Opt Greeks #这里开始计算希腊值 Delta
#GetOptionDelta(direct,type,stockprice,strikeprice,volatility,r,t)
      OptDelta=CalOBJ.GetOptionDelta(OptDirection,AssetType,AssetPrice,StrikePrice,HisVola,InterestRate,ExpireinYear)
print "Option Delta is "+ str(OptDelta)
      #Theta
      OptTheta=CalOBJ.GetOptionTheta(OptDirection,AssetType,AssetPrice,StrikePrice,HisVola,InterestRate,ExpireinYear)
print "Option Theta is "+ str(OptTheta)
      #Gamma
      OptGamma=CalOBJ.GetOptionGamma(OptDirection,AssetType,AssetPrice,StrikePrice,HisVola,InterestRate,ExpireinYear)
print "Option Gamma is "+ str(OptGamma)

      #Vega
      OptVega=CalOBJ.GetOptionVega(OptDirection,AssetType,AssetPrice,StrikePrice,HisVola,InterestRate,ExpireinYear)
print "Option Vega is "+str(OptVega)
      #Rho
      OptRho=CalOBJ.GetOptionRho(OptDirection,AssetType,AssetPrice,StrikePrice,HisVola,InterestRate,ExpireinYear)
print "Option Rho is "+str(OptRho)
当然一些变量及计算参数需要事先定义

完整代码可参考 https://github.com/qmhedging/pob ... %20and%20BS%20Price
更多范例代码可见 https://github.com/qmhedging/poboquant
Poboquant注册网址 https://quant.pobo.net.cn/quant/login#/
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热心回应 · 2019-9-13 02:00:51

第一个问题，我没用过汇点，不过wind上的theta就是dollar theta，它显示0.0008，你乘以合约乘数基本上就是你当天的时间价值收益。
第二个问题，你的theta是20，每交易日dollar theta就是20/250，但是如果在合约上用，注意要乘以合约乘数

热心回应 · 2019-9-13 02:00:52

dollar theta直接用公式算，如果T取的日历日就除以365，取交易日就除以250。汇点算的是用日历日的，不过不知道汇点计算利率怎么算的，算出来问题挺大的，最好自己算。

热心回应 · 2019-9-13 02:00:53

一般机构有自己的希腊值计算，我们平时交易没有参考汇点。
不过一般来说，如果汇点是按照交易日计算的theta，那么显示出来就是每天获得的时间价值收益了。
我不确定汇点是按照日历日，交易日还是什么，不过大差不差啦。

谢邀~荣幸~

50ETF期权的dollar theta怎么计算？

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