情绪继续升温，50ETF期权逢低多

2019年9月6日星期五

上一交易日回顾:
周四，两市冲高回落，沪指3000点得而复失。盘面上，券商、多元金融、保险、银行、软件、安防、通讯、电子等行业领涨。互联金融、5G、集成电路、债转股、区块链、知识产权保护、国产软件、消费电子等概念股领涨，市场出现普涨格局。大盘重返箱体上轨。截止收盘，沪指上涨0.96%，上证50上涨1.24%。

9月5日上证50ETF现货报收于3.004元，上涨1.04%，vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额1465.253亿元，期现成交比为0.59，权利金成交金额27.056亿元；合约总成交4901611张,较上一交易日增加70.14%，总持仓3578663张，较上一交易日增加1.47%。认沽认购比为0.68(上一交易日认沽认购比0.93)。
注：认沽认购比=认沽期权合约总成交量/认购期权合约总成交量。
消息面：中性

GWY金融稳定发展委员会：9月5日召开全国金融形势通报和工作经验交流电视电话会议，刘副总强调，金融管理部门要强化监管责任，加大逆周期调节力度，下大力气疏通货币政策传导机制；支持银行更多利用创新资本工具补充资本金，引导金融机构增加对制造业、民营企业中长期融资。点评：中性偏多。
SW部：9月5日表示，中美双方经贸团队一直保持着有效的沟通，当天上午双方牵头人进行了很好的通话，明确了下一步磋商的时间安排，双方一致认为，应共同努力，采取实际行动，为磋商创造良好的条件。在双方工作层充分准备的基础上，10月初举行的第十三轮中美经贸高级别磋商将力争取得实质性进展。点评：利好市场情绪。
Y行：9月6日，400亿逆回购操作。点评：中性。
美国市场：美股本周连续第二个交易日上涨，三大股指均涨逾1%。截至收盘，标普500指数涨38.22点，涨幅1.30%，报2976.00点；道指涨372.68点，涨幅1.41%，报26728.15点；纳指涨139.95点，涨幅1.75%，报8116.83点。点评：中性。
在岸人民币汇率下跌29个基点。点评：中性。
富时A50指数期货在上个交易日15时后震荡收跌，跌幅0.04%。点评：中性。

资金面：
1、北向资金概况：（研判50指数重点看沪股通）
9月5日，北向资金继续大幅流入96.85亿，其中沪股通幅流入57.13亿元。

2.沪深两市呈现资金净流入状态，当日沪深两市资金净流入7.4亿元。
3.量能：两市成交合计约7975亿元。（较上一交易日量能有效放大）

波动率：
从波动率来看，标的30日历史波动率微涨至16.08%，60日历史波动率微涨至16.50%，仍处于18年2月初以来底部区域。9月平值认购隐波收涨至15.29%，认沽隐波微跌至18.04%，两者价差再次收窄，期权市场情绪继续回暖。

技术面：

从核心板块来看，银保证均冲高回落，银行板块站上半年线，保险板块放量逼近前高，证券板块收放量长上影阳线。从权重个股来看，平安放量逼近前高，招行站上60日均线，茅台收复5日均线。整体来看，全市场普涨，50ETF早盘在券商板块带动下快速拉升，有点2月25日的感觉，但在突破前高3.034后快速回落，显示上方压力较大，而北上资金尾盘却持续流入，全天净流入近100亿，市场做多情绪依然较强，接下来重点关注标的能否有效突破前高，预计将震荡消化前期套牢盘后再行上攻。

综合研判：

今日或出现大涨后的震荡走势。昨日在托底政策明确，中美贸易磋商在10月继续开展的情况下，指数一度大幅上涨。从昨天股票成交量来看，当前投资者对于反弹的情绪进一步升温，入市积极性增加。隔夜美股因贸易乐观预计及经济数据表现良好而创三周来最佳，反弹显著，黄金等避险资产重挫。不过短线大涨后在增量利多跟进不足的情况下，不排除冲高回落走势。后期等待YH是否调降公开市场操作利率等托底信号。操作上以区间思路或逢低做多思路，注意止盈止损。

合约选择参考：

如果布局认购做多：看大涨9月购3000，看小涨9月购2850合约。
如果布局认沽做空：看大跌9月沽3000，看小跌9月沽3100合约。

期权有风险，投资需谨慎！请做好资金管理、仓位管理、做好止盈止损，期权交易，风控应该摆在您的第一位！

声明：此资讯中的观点、建议等仅提供给投资者作参考之用，不构成对投资者的任何投资建议。投资者不应当以该资讯取代其独立判断或仅依据该资讯做出投资决策。对于投资者依据本资讯进行投资所造成的一切损失，本人不承担任何责任。感谢您给予的理解和配合。