期权策略：短期基于货币政策释放预期可转仓牛市价差策略

      9月4日，上证50ETF收报2.973元，上涨0.034点，涨幅1.16%，盘中最高触及2.976元，最低触及2.937元，成交金额14.17亿元。vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权当日有118个合约正在交易。从涨跌幅来看，50ETF期权合约中，50ETF购9月3300涨幅最大，为37.50%，报收0.0022元；50ETF沽9月2800跌幅最大，为40.82%，报收0.0058元。从成交额来看，50ETF期权合约中，50ETF购9月2900成交额最高，为2亿元，全日上涨24.82%，报收0.087元；而最低的为50ETF沽9月2400，成交额为2895元，全日下跌12.50%，报收0.0007元。从持仓量来看，50ETF期权合约中，50ETF购9月3100持仓量最大，为274040张，期权全日上涨30.14%，报收0.0095元；持仓量最小的为50ETF沽10月3300，共计216张，期权全日下跌8.11%，报收0.3399元。
      消息面，国务院常务会议：坚持实施稳健货币政策并适时预调微调，落实降低实际利率水平措施，及时运用普遍降准和定向降准等工具，引导金融机构将资金更多用于普惠金融，加大对实体经济支持力度。要着眼补短板，扩大有效投资，今年限额内地方政府专项债要确保9月底前发行完毕，10月底前全部拨付到项目，尽快形成实物工作量。9月4日获悉，互联网金融风险专项整治工作领导小组、网络借贷风险专项整治工作领导小组2日联合发布《关于加强P2P网贷领域征信体系建设的通知》。21世纪经济报道：近日，有来自银行业的消息人士透露，7月底，监管召集部分银行分管管理层前往北京开会，要求银行控制信用卡业务，下半年不得新增规模，不得下发考核指标。记者从另外两名银行业人士获悉，监管确实召集了这一会议，但是并未对每家行做出明确的控制要求，或许对每家银行作出的要求不一样。一位股份制银行相关业务人士透露，从行里的变化来看，目前暂时没有太大影响，考核指标也还没发生变化。
      综合来看，昨日标的午后翻绿后拉起，收盘涨幅1.16%，9月隐波收跌，跌幅-50BP，收于18.1，期权市场情绪中性，短期基于宽松货币政策预期，或有引导的上行趋势，可逐步转仓日历价差至牛市价差，需防范波动率风险。

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