股指期权与股票对冲风险管理

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杭州壹金所   2018-4-28 23:50   2426   0


孙子曰:治众如治寡,分数是也;斗众如斗寡,形名是也;凡战者,以正合,以奇胜。故善出奇者,无穷如天地,不竭如江海;股海亦犹如一场战争,也需要谋略部局、排兵布阵;善于运用手中的筹码的优势分化战场合力而围;在战争中以最小的代价换取最大的胜利,所谓:知彼知己者,百战不殆;不知彼而知己,一胜一负,不知彼,不知己,每战必殆。

看看如何在A股市场不利的环境情况下出奇制胜




如上图:杨帅大军在1月26日看中【000581 威孚高科】这块高地,于是决定在26.04价位调动10万元资金进军入驻,谁料好境不长,大盘受外围影响战火越烧越猛;杨帅大军也受之围困,在这种局势下经过多方思考决定出奇制胜,固本打援。如下图:



于是决定调动2万资金出征【中证500】股指期权市场的策略:在1月31日以6260上方的价位下达指令,做空【中证500】股指期权100万的市值,1个月的期限;战火越烧越猛直至2月12日下达指令以5690上方价位退出股指市场。整体跌幅在9.1%左右的利润,

最终在股指市场赚取了7.1万元净利润。

而【000581 威孚高科】也亦然持续下跌,后经过对整个局势的分析决定下在2月27日以23.74价位撤军回营,整体跌幅在11%左右,亏损了将近1.1万元。由于策略得当出奇制胜,虽然在【000581 威孚高科】股票上损失了1.1万元,但是却在【中证500】股指期权以2万元的资金做空100万市值上赚取了7.1万元,最终整场战役

以赚取6万元告终。

最后小编总结:在股海的博弈中,谋略、部署、筹码的分布是相当的重要!正如兵法所云:

善出奇者,无穷如天地,不竭如江海……


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