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Delta是指其他条件不变时，标的证券价格每变化1元，期权价格对应的变化量。下面我们通过两张图来了解Delta的一些特点：
1、认购期权的Delta在0至1之间。认购期权的实值程度越高，Delta越接近1；虚值程度越高，Delta就越接近0；平值期权的Delta近似等于0.5。 2、认沽期权的Delta在-1至0之间。认沽期权的实值程度越高，Delta越接近-1；虚值程度越高，Delta就越接近0；平值期权的Delta近似等于-0.5。 3、离行权的剩余时间越短，Delta越陡峭，否则，Delta越平缓。 现在，让我们来看看Delta与期权“杠杆率”之间的关系。
例如：20163.17，“50ETF购4月2100”的收盘价为0.0844，50ETF收盘价为2.132元，期权Delta为0.59。所以，该期权杠杆率为“（2.132/0.0844）*0.59=14.9”。这意味着，只要该期权上涨1%，期权价格就会相应上涨14.9%。 关于杠杆，可点击期权T型报价界面，将左上角的选项调整为“价值分析”，就可以查到不同到期日、不同行权价的期权杠杆了。
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