期货的交易艺术

发堀了股票的投资本质，研究了半年期货的本质，发现了二者的同与不同，同是都是以价格为表象，通过情绪来推动变化，价格围绕价值做平衡运动。都是供需的预期变化主导，不同的是股票最终决定因素是背后的企业价值，是投资的艺术。而期货最终的决定因素是现货的运行趋势，完全是门交易的艺术。简单陈述如下:现实中炒期和炒股一样，成功者寡，炒期者更具有博弈心里，投机者众。而投机简称偷鸡。总有侥幸的成分，当然失败就多了。实际上期货的本质是反应未来商品的价格趋势，功能上一个是价格发现功能，一个是成本平衡功能(即套期保值)。运行的最基本规律就是在一定的价格区间往复波动(股指期货除外)，不会涨上天，也不会跌无止境。但因完全是参与者预期行为，所以情绪化影响会被夸张放大。以上的基本特征决定了期货只能是一种交易行为，而且是很有技术含量的交易艺术，完全是心里学层面的人性艺术。因为期货天然杠杆属性，收益和风险都相对高位，造成了参与者更多偏向激进，很多人只看到收益的丰厚而忽视了风险的高企。所以成功的第一步首先是心态的修炼，首先考虑风险，其次才是收益。除了黄金白银具有政治属性，股指期货具情绪属性外，其它大宗商品价格同样也是供需预期变化来决定价格的趋势变化。这是本质，所以对商品行业的历史，现状，未来的供求关系掌握透是最基本要求，犹其价格区间的上下限研究重中之重。这是多空分水岭之关键。也就是商品的基本面。而情绪面研究，是大众对商品基本面认知的反应，最直观的表现就是多空力量的对比。所有的基本面和情绪面都通过价格K线来表达，所以期货K线技术是基础，也是重要获利条件。操作策略上，顺势而为是生存之道，股票方向反了，股票数量还在，机会还有。而期货方向反了，就有爆仓风险，本金就永久损失了。跟随趋势是唯一的选择。操作方法上，很多人注重日内，按分时交易，而分时交易是最具欺骗性，基本以情绪为主，脱离商品基本面，所以大多数是不靠谱的，注定失败者众。价格K线的内涵是基本面和情绪面的综合体，情绪面受基本面支撑，还是回到本质，把握基本面的变化趋势，这种趋势代表的不是一天，两天，而是未来的一月，几月，所以按照大级别的月，周线趋势去确定方向，多与空的力量对比。即周线，月线定方向，日线定买卖点。从大处入手，才能反应真实的价格运行方向。方向正确，才是制胜的关键。所以按周线，月线做波段才是正确的方法，分时只会迷失在情绪里。关于风险控制:期货最大的风险是爆仓，被强平导致永久损失，仓位管理即风险度管理是实际操作重要一环，最忌满仓，期货满仓意味着随时被动平仓，随时本金永久损失风险，通常20%仓位比较合理，进退有矩。相对股票，期货标的少，要简单些，但更注重技术，基本面和情绪面二者缺一不可，有时候情绪变化更占主导。与人斗，更需艺术。