期权：认购认沽隐波差仍然大，策略配置休息！

期权：认购认沽隐波差仍然大，策略配置休息！

8月13日上证50ETF现货报收于2.84元，下跌1.01%，上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额461.099亿元，期现成交比为0.44，权利金成交金额8.000亿元；合约总成交1621784张,较上一交易日减少32.11%，总持仓4055196张，较上一交易日增加1.81%。
认沽认购比为0.95(上一交易日认沽认购比0.92)

昨日调整，最近指数也是一涨一跌，来的比较有规律，至收盘上证50跌1.13%，上证指数跌0.63%，中证500跌0.57%。50ETF隐含波动率没有特别变化，仍然在20%左右小幅震荡，特殊的认购认沽隐波差并没有收敛，所以这时候维持昨日的策略：休息。
截止收稿，在昨晚一通电话的影响下，部分关税推迟，美股大涨，所以我们A股也高开，但是这又能说明什么呢？短期或许有情绪缓和，但是仔细看看宏观，全球经济下滑，我们国内7月的宏观数据也都基本不及预期，所以这里是低点了嘛？我保持怀疑态度，所以不用想太多，机会总是有的，但不是这里。再加上现在波动率的特殊形态，对着这方面的策略暂时也没什么可操作性，所以休息是最好的选择。

50指数
2792.91（-1.13%）
50ETF
2.840（-1.01%）
50加权波指
21.76%（0.69%）
50波指
20.45%（-0.34%）
优选策略
无（观察期）
数据截止2019年8月13日收盘

介于现在隐波差仍然很大，所以在策略方面暂时没有特别适合的，这种情况相信不会持续太久，既然我们看不明白，选择观望也是一种策略。所以，暂时先缓缓吧，一定要参与的，义务方尽量小仓位玩玩，权利方还是尽量选择实值一点的来减少些其他的影响因素，或者用价差策略防止特殊变盘时刻。这里一定要注意，千万别因为波动率和时间的问题，看对了方向却输了钱（这种情况多次发生，也在文中分析了很多次，所以不再赘述了，关键还是要运用策略对冲波动率和时间的损失）。

50ETF隐含波动率日线图（截止20190814）

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