持续低波动率,期权交易策略

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期权风云录   2019-8-11 10:19   4842   0
人生若初见,你好!期权
     事情:期权市场持续低波动率情况下,期权交易策略。当市场处于低波动率时,受一些利好和利空打破僵局,出现一波市场的投资机会。
我们先看看期权市场的波动率指标,从前期的25下降到20附近,我们从经验上判断,波动率在20附近是比较低的值,市场将面临方向的选择。

(图表数据来源:期权论坛)

     当市场出现利好情况下,多数投资者第一时间想做多股票。其实,我们还要一个很好的工具叫期权,期权的交易规则是T+0,期权的在看多、看空、看不涨不跌,都有交易策略,在各种市场情况下,使用对能在较大概率上赚到钱。突发的利好和利空下,利用期权做一波行情是很好的选择。
    接下来,我们聊一下突发利好事件下,期权的交易策略。

期权的交易流程,我们看下图


第一步:判断趋势


      从技术上分析,50ETF站在8日均线上,走多头排列,压力位置2.85元左右。从成交量看,持续的低迷成交量萎缩,成交量保持低位水平。从标的物,权重股上看,中国平安、招商银行、贵州茅台都走上升趋势。
  
第二步:判断趋势

通过以上T型报价,6月份轻度虚值期权的时间价值损耗较大,存在一种末日行情的概率较大。我们提供几种策略供大家选择。
1、        买入开仓50ETF购6月2850,期权一张的价格158元。期权开盘涨幅超过50%,不追涨。而他合约价值2.85万元。我们用158元撬动2.85万元的合约,买入一张的最大损失158元,若上涨收益是放大倍数。
2、        买入开仓50ETF6月2750,期权是实值合约,包含内在价值0.06元,时间价值0.01元,内在价值能有效对冲判断方向错误的安全垫,而他的真实杠杆倍数32倍。能享受上涨的概率,也能缓冲判断失误的损失。
3、        买入开仓50ETF购6月2850和买入开仓50ETF沽6月2750,构建双方向的组合策略,只要市场大幅度波动率,期权的任何一方都能赚钱。享受双向方向的波动杠杆收益。最大损失市场不波动损失双份权利金。
期权双买策略,不需要判断方向,只要市场大幅度波动,享受50ETF购6月2850真实杠杆倍数57倍,50ETF沽6月2750真实杠杆倍数61倍。虚指期权只有时间价值,我们知道,虚值期权的到期日,不能转化成实值期权,将变成废纸一张。
期权市场就是高风险高收益的情况下,投资者要量力而行。期权买入开仓根据自己的风险承受能力,建议20-30%之间,切忌满仓或者重仓投资,投资是博弈的过程,路一步步走,饭一口口吃,投资是一个过程。
期权的开仓方向判断错误时,要及时的止损和反方向的开仓。请关注公众号,后期对期权持仓的处理和风险控制。
最后,送给在期权市场坚持的人,期权市场不会亏待等候机会的人,期待你在期权市场有更多收获。


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