仍有反复，50ETF期权日内为主

2019年8月9日 星期五


上一交易日回顾:


周四,沪深两市双双高开，尤其是相对利好之下，券商板块大幅高开带动权重股走强。不过，多板块随后小幅回落，有色板块开盘之后的跳水对市场一度影响。此后，题材股活跃，创业板继续走强，午后再次创日内新高，但权重股高位整理，指数冲高后小幅回撤。截止收盘，沪指涨0.93%，创业板指涨1.51%。上证50收涨1.44%。

8月8日50ETF现货报收于2.831元，上涨1.43%，上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权总成交面额664.058亿元，期现成交比为0.57，权利金成交金额12.523亿元；合约总成交2339234张,较上一交易日增加6.83%，总持仓3833269张，较上一交易日增加2.22%。认沽认购比为0.85(上一交易日认沽认购比0.73)。


消息面：

• 以人民币计，中国7月出口同比增10.3%，预期增7%，前值增6.1%；进口增0.4%，预期降3.3%，前值降0.4%；贸易顺差3102.6亿元，扩大79%。以美元计，7月出口同比增长3.3%，预期降1.8%，前值降1.3%；进口下降5.6%，预期降8.2%，前值降7.3%；贸易顺差450.6亿美元，扩大63.9%。点评：进口出口均增长，利好。
• zjh李副主席：从近期市场表现看，美国的极限施压对A股市场的影响趋于弱化。一是我国经济增速仍处在全球领先水平，发展潜力非常大。二是市场估值水平较低，上证综指市盈率仅13倍，而美国三大股指市盈率均超过20倍。三是股市杠杆水平大幅下降，自身风险明显缓释，目前股市杠杆资金约1.2万亿元，较历史最高点下降近80%。点评：中性。
• wj部：针对“美国禁用联邦政府资金采购5家中企电信设备”表示，坚定支持相关中国企业拿起法律武器维护自身的正当权益。wjb强调，美国滥用国家力量不择手段地蓄意抹黑和打压特定中国企业，严重损害美国国家形象和自身利益，更严重破坏全球产业链和供应链，已经并将继续遭到世界各国的广泛反对和抵制。点评：反反复复，影响慢慢弱化，中性。
• wjb：经双方商定，乐副部长将于8月10日与日本外务事务次官秋叶刚男在日本举行新一轮中日战略对话。双方将就双边关系和共同关心的国际地区问题深入交换意见。中日战略对话是两国政府加强战略沟通的重要渠道。此次是双方时隔7年重启对话。中方希望通过对话增进双方政治互信，推动中日关系进一步改善发展。点评：中性。
• 央行：8月8日，中国yh无逆回购操作，当日无投放亦无到期。点评：中性。
• 美股股市：美东时间周四，美国三大股指高开高走，道指涨逾370点，标普500指数涨近2%，纳指收涨2.24%，收复8000点。点评：中性。
• 人民币汇率小幅上涨约150个基点，点评：中性。
• 富时A50指数期货在上个交易日15时震荡走高，收盘涨幅0.6%。中性偏多。

资金面：


1、北向资金概况：（研判50指数重点看沪港通）
沪港通：8月8日，北向资金全天净流入，当日流入29.69亿，其中沪股通幅流入11.88亿元。




2.沪深两市呈现资金净流出状态，当日沪深两市资金净流出18.94亿元。

3.量能：两市成交合计3672亿元。


波动率：
波动率当天低开后就一直处于震荡区间，即使标的大涨也未能带动多头情绪，截止收盘下跌2.35%，报收20.77.整体期权市场情绪非常谨慎。目前购的波动率只有15%不到，认购期权价格普遍偏低，对于看多者有便宜的买购机会，而沽的期权价格则相对较高。但周末来临，消息面不确定性较大，也不太好做，因此建议控制仓位，耐心等待趋势明朗。



技术面：

从核心板块来看，银行板块放量反弹至5日均线处，保险板块在60日均线上方震荡，证券板块高开低走，仍受5日均线压制。从权重个股来看，平安围绕60日均线震荡，招行收复5日均线，茅台站上20日均线，短线均有止跌迹象。整体来看，50ETF缩量反弹，短线有止跌迹象，但券商高开低走，显示市场信心依然不足，随着5日均线惯性下行，标的将继续承压，关注其能否站稳5日均线。



综合研判：

   隔夜全球股市继续反弹，不过美股收盘后贸易摩擦相关消息仍有发酵因素。此外周末来临，对于周末期间是否会释放新的不利因素仍有不确定性，风险偏好将有所承压，不排除周内高点回落可能。本周整体先抑后扬，但仍缺乏底背离的修复技术形态，预期近期走势仍有反复。以区间思路操作，注意止盈止损。持续留意证券板块，新开仓尽可能选择实值合约扛得住回调风险。


合约选择参考：

如果布局认购做多：看大涨8月购2850，看小涨8月购2700合约。
如果布局认沽做空：看大跌8月沽2800，看小跌8月沽2950合约。


期权有风险，投资需谨慎！请做好资金管理、仓位管理、做好止盈止损，期权交易，风控应该摆在您的第一位！


声明：文章部分数据信息来源于公开资料，内容仅供参考，不构成投资咨询。投资有风险，入市需谨慎。