尾盘异动是为何？【上证50ETF期权日报】

连续的止损会使交易者丧失信心，使交易者发现交易机会的能力下降，同时削减交易者可操作的资本，进而丧失进场的胆量。避免频繁止损的办法，就是多观望，只赚能力之内的利润。就如同拳王能靠打拳赚钱，而我们上擂台只能挨打，不要去追求能力之外的利润。

周三上证50下跌0.49%收于2747.25点，振幅0.97%，成交351.3亿。上证50ETF下跌0.014元收于2.791元，跌幅0.50%。

期权数据
今天上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权成交量下降，持仓量增加。

成交量方面，上证50ETF期权总成交218万张，其中认购合约成交126万张，认沽合约成交92万张。期权成交量认沽认购比（PC Ratio）为0.73。

持仓方面，上证50ETF期权持仓总量为374万张，其中认购合约总持仓量218万张，认沽合约总持仓量156万张，认沽认购持仓比为0.71。聽聽聽聽聽

从持仓变化来看， 8月认购合约增仓5.4万张，认沽合约增仓4.0万张；9月认购合约增仓2.3万张，认沽合约增仓0.9万张。

从8月合约持仓变化来看，认购合约增仓最多的是2.80和2.85合约，减仓最多的是3.1合约；认沽合约增仓最多的是2.60和2.70合约，减仓最多的是3.0合约。

波动率方面，期权论坛波动率指数下降0.91点至21.28点。从日内来看，早盘低开后短暂冲高，随后震荡回落，尾盘出现一波快速上升，全天整体大幅下降。

最痛点方面，8月合约的最痛点为2.85元；9月合约的最痛点为2.90元。

市场分析
受到美股反弹影响，今天A股市场小幅高开，但追涨意愿几乎没有，反弹跑路的资金倒是不少，各大指数高开低走，开盘几乎就是全天高点，且以最低点收盘，短期形势似乎不乐观。

指数高开低走，叠加隐含波动率大幅回落，今天卖方收获颇丰，卖购的玩家成了最大的赢家，双卖策略如果能在下午及时获利了结，避开尾盘波指的突发飙升，也能收获不小。

上证50尾盘的快速杀跌引发了市场的恐慌情绪，买沽防跌的资金汹涌，认沽合约的隐含波动率大幅飙升，带动波指尾盘出现一波急升，而认购合约尾盘也出现一波下杀，但隐含波动率的变化较小。市场恐慌情绪依旧很浓，有点惊弓之鸟的感觉。

认购的买方今天比较悲惨，特别是早盘买购的玩家，如果止损不及时，就是双杀吃大面，买沽的玩家还好，因为指数下跌，且隐含波动率不跌反升，收获也很可观。

近期市场波动太大，跟上节奏就是大赚，踩错节拍可能就是双杀，各位玩家还是谨慎为上。明天8月8日，是个好日子，不知会不会有好行情？

祝大家交易顺利！
【免责声明：本文所介绍的期权策略，仅为作者的个人研究记录，不构成任何投资建议。】