期货培训班明星学员感悟 || 期货陪我走过8000个日日夜夜

作为期货交易者，相信大家都读过很多投资大师的经典书籍，也听过很多投资大腕讲投资之道。所有成功的人，都一个共性的东西，那就是必须树立正确的投资理念，严格遵守交易原则，构建一套包括交易心理、入场、出场、头寸规模等关键要素的、适合自己并行之有效的交易系统，这是通向财务自由之路的必要保障。

作为一个在期货市场上摸爬滚打20多年的交易员，我始终保持着对市场的敬畏之心，面对市场，不敢有丝毫的懈怠和掉以轻心，今天，应老师们之邀，我把自己在期货市场上8000个日日夜夜总结出来的点滴积累分享出来，希望能对同学们有所帮助。

认识自我：条条大路通罗马，要对自己有客观理性的认识，根据自身情况去找到一条符合自己交易理念的交易系统，以便能够在这个九死一生的残酷市场稳健的走下去，最终在市场上赚得利润；
严守交易纪律：打铁还需自身硬，要加强自律性。严格执行交易系统的过程中要尽量排除判断的倾向性，增强执行力，并持之以恒地坚持下去，从而更快更容易的找到圣杯；
牵牛牵住牛鼻子：牵牛牵住牛鼻子，做投资实际上就是从无效定价的股票（品种）中获取利润，趋势跟踪、基本面分析、价值投资、波段操作等，都是构建在这个理论上的无效定价机会的过程，区别在于其时间窗不同。
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大环境分析是最长的时间窗体现，即分析全球的经济状况和趋势，决定投资者会选择哪个市场、哪个地域进行投资。
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价值分析，研究公司的财务报表、管理层、公司战略等，从而确定这个公司的估值(证券分析中主要考虑为清算价值)是否和当前的股价偏离。价值分析是最保险，也是最受人尊重的投资王道方法，但主要问题在于两点，一是需要复杂的分析，二是往往投资的时间跨度很长。
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基本面分析，基本面的投资一般持续数月到几年，主要难度在于需要投资者对宏观经济、政治、社会因素等有一个良好的认识。
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趋势跟踪，如果能发掘出出现趋势的市场，那么投资者就应该毫不犹豫的进场，“滚动你的利润，止住你的亏损”，分享上述两种投资者的利润。
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在无趋势情况下的套利即波段操作，波段操作利用了短期多空双方对股价观点的偏差。
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突破（逆转）走势。
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还有一些其他的利用无效定价的方法，比如季节性趋势，利用季节不同产生的无效定价来获取收益，比如冬天，如果天气较冷，能源股一般会有较好的表现。
交易风格可以根据时间窗排序如下：大环境投资(一年以上) -> 价值投资（数月到几年）-> 基本面分析，季节性趋势，跨市分析(数月) -> 趋势投资(数日，几周) -> 波段操作，突破走势，艾略特波动，Fibonacci理论(当日，数日)等。
术业有专攻：术业有专攻，交易系统开发的步骤：1、设定目标；
   2、投资理念确定；
   3、入市；
   4、退出
   5、头寸管理；
万山磅礴必有主峰：成功交易系统有六个关键因素：1、系统的可靠度或成功率；
         2、相对于损失而言的利润水平；
         3、交易成本；
         4、交易机会的频率；
         5、头寸规模和资本规模。

我认为最重要的因素是：期望值、头寸规模和交易机会的频率。

留住青山：留得青山在，不愁没柴烧。根据市场运行的特征，正确灵活的使用机械性止损与波动幅度止损。
获利离场策略：要有拿捏有度的获利退出策略。获利退出的基本原则就是让实现的利润尽可能多，回吐的尽可能少，即让利润最大化，把亏损限制在小额。必须知道何时持有、何时放手；知道何时回来、何时跑开；
关键之关键：不能眉毛胡子一把抓，实现目标的关键，确定头寸规模。可以采用赢后加倍下注的方法，也可以采用其他方法。头寸规模是成功投资的关键要素，关系到你是否可以坚持到财务自由的日子。

后记：

以上是我20多年在期市摸索的肤浅认识，希望大家能够结合自己的情况，积淀一些适合自己的系统策略，从而不随波逐流，能够找到一条适合自己的到达罗马的道路。

注：本文作者为农大期货证券投资实战班15期班班长

长青社建议：

细数期货市场上成功的交易者，没有一个是顺风顺水一路毯星走过来的，他们在成功之路上经历的苦难、忍受的煎熬，大多数人是承受不了的，但大家都向往他们披金戴银、亮丽光鲜的功名成就，津津乐道他们的成功故事，渴望自己成为下一个“他们”，但“欲戴王冠，必受其重”，在心向往的同时，我们还是要先权衡一下自身的承压能力，再决定是不是进场为好。

每周一、三、五、日下午5:30，我们不见不散

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