50ETF期权持仓量迭创新高，究竟意味着什么？

最近几天，vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权持仓量连续飙涨，不断创历史新高，已经突破了400万张了。你知道这是什么意思吗？要看懂这条新闻，是需要一些专业知识的。只有懂得期权合约交易机理，才能看懂哦！先说结论，期权持仓数持续暴涨，说明大家普遍预期大盘不会一直窄幅震荡，快到了变盘点了。要么大涨，要么大跌。很快就该选择方向了！下面来解释，为什么说50ETF持仓数暴涨意味着大盘要选择方向了。首先简单讲一下什么是期权。期权即在规定时间按照约定价格成交的权利。比如上证指数现在2900点，那我约定年底的时候你有权以2800点向我出售上证指数（假定它能买卖）。如果接下来几个月大盘涨了，那这个权利毫无价值，但如果接下来几个月大盘暴跌到2500点，那这个权利就值300个点。期权的杠杆很高，通常在十倍到几十倍之间，方向做错的话权利金全部亏完，方向做对的话权利金有可能赚很多倍。一般理解的50ETF期权持仓数创新高，大概是有很多机构在做对冲。举个例子，比如某机构可能买10万的认购，再买10万的认沽，如果大盘继续横盘2个月，那这20万就亏光。但假如大盘出现剧烈波动，如果向上暴涨，那认沽的10万亏光，认购的10万可能赚几十万。如果暴跌，那认购的亏光，认沽的赚几十万。反正无论大盘暴涨还是暴跌，该机构都能赚大钱。这是期权对冲赚钱的基本原理！记住，无论大盘剧烈涨跌，期权对冲都是有钱赚的哦，这可是与股票完全不同的交易机制哦！简言之，期权持仓数飙升，说明有不少资金觉得接下来可能要变盘了，不会继续这么横下去，只要出现大波动，期权就有的赚。
从这张期权持仓量看，认沽数明显大于认购数。看来堵跌的比赌涨的多嘛！让我们拭目以待，看看究竟谁会赌对呢？