由于FB价格走低，购买时间（5.8）在高点买入。受市场环境影响，后续股价震荡下行，与预期中的上涨趋势相违。正股价格从未超过设定的行权价（$190），故期权不会行权
当正股跌破$185.96后，虽然期权策略依然亏损，但该策略有效的帮助投资人止损约4美元/股，一手组合约止损400美元，相当于没挣没赔，完美的风险对冲典范
- FOXA
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从组合策略执行（5月7日）日开始，至5月17日期间，FOXA正股收盘价高点达到38.29，股价走势预判基本正确。但由于后期市场变化，若继续持有正股，截止5月17日，盈亏率将由正转负，浮亏1.58%。
通过期权策略，我们可以有效的将盈亏率提升至+2.45%。请见下方的盈亏走势图（计算数据为当日收盘价）
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根据策略规则，当正股价格高于37.5美元，期权自动行权，一股盈利为1.11美元。可见在5月9日时正股价格超过了行权设定价，Covered call被自动行权，一手盈利111美元。一手盈利相较正股多77美元。
组合策略收益为+2.45%，年化收益为+89.8%！
- BABA
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由于突发的川普黑天鹅事件，不管BABA财报如何欣欣向荣，依然逃不过川普的一张嘴
若投资者从5月7日以$195.21买入BABA，持有截至5月17日，正股一股净亏损$ 25.64，盈亏率-13.13%；请见下方的盈亏走势图（计算数据为当日收盘价）
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根据策略规则，当正股价格高于182.5美元，期权自动作废，一股盈利为4.5美元（出售合约的价格）。
由于BABA价格持续走低，截止5月17日已经远低于预期的short put价格182.5美元，期权策略被自动执行。相当于以预期价格减去合约价买入BABA，实际买入价为178美元，结合BABA当天的价格，策略净亏损8.43美元。
通过期权策略，我们可以有效的将盈亏率止损至-4.32%。该策略有效的帮助投资人降低了持仓成本4.5美元/股，一手成本降低450美元。
通过Covered Call的策略组合，可以有效的降低风险，应对市场的不确定性
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