5G开闸，股票却“见光死”！这才是参与投资的最佳方式

◎作者 | 牛叫兽

端午节前最后一天，工信部正式发布5G牌照，这场激烈的科技竞赛终于开始。

然而在5G开跑之际，A股的5G概念却清一色大跌，让人猝不及防。

如果熟悉A股尿性的股民，都知道这叫“见光死”，或者是“利好出尽变利空”。

但千万别低估5G的重要性，因为不仅在技术上还是在国家层面，5G建设都是今年的重点项目，关键是找到一个适合的参与方式，才能分享这波5G红利。

01
5G国战

可能有不少老股民对今天的5G见光死嗤之以鼻，无头无脑的炒作，利好出现就要跌。

确实，“利好出尽变利空”是A股的常规戏码。

但5G对于国内而言，尤其时当下大国摩擦再起之时，既是影响未来十年国运的关键技术，也是一场不容有失的国战。

一、于技术

《三体》中有一个概念叫“技术爆炸”，是指科技发展到一定阶段就会出现爆发性增长，完全超乎人的想象。

5G正是处于技术爆炸的转折点中。

1G时代，“大哥大”电话的最大作用是炫富，其次才是打电话；到2G时代，手机多了一个发短信的新功能；3G时代，手机磕磕绊绊地终于可以上网聊QQ；4G时代，国民真正进入移动互联时代，从此一机在手，天下我有。

4G可以说是“颠覆性”的，因为想阿里、腾讯、美团、今日头条等为人称道的企业都是在4G时代大放光彩，而5G应该用“革命性”才恰如其分

5G，则是一把开启高新技术大门的钥匙，小至人工智能，大到物联网、自动驾驶、智慧城市，都需要在5G赛道上才可以实现。

5G技术跟现有的互联网相比，显然不在同一个层次。

二、于国家

现在只要谈及5G，就离不开备受关注的华为。

早在10年前，华为已经启动5G的研究和创新。

到2017年5月，华为是在全球五大电信巨头中，唯一一家完全全部5G测试的厂商，国人第一次真正意义上的大幅领跑。

在36年的通信技术发展年历程，中国的地位发生翻天覆地的变化，其中华为功不可没。

1G时代，中国觉得更用上就是幸福；
2G时代，中国只有看欧美两强相争，考虑的是怎么省点专利费；
3G时代，中国知道了“标准”是个好东西，交学费搞了自己的标准，但可惜没多少人愿意用；
4G时代，中国有专利，也掌握了一些技术标准，制造工艺精湛，用户量也多，结果却在芯片上被人卡了脖子，发现自己很多核心技术没有；
5G时代，世界只有一个统计的标准了，中国也参与了标准的制定，甚至在商业规模应用方面走在了世界前列。

但是，华为的领先让山姆大叔们感到威胁，于是在去年5月，美帝以“安全性”为借口，向华为在美国的合作伙伴施压，并针对华为发起“全球追杀”，试图说服其他盟国拒绝使用华为的设备产品。

现在，全球通信行业版图已经分成两极，支持和排挤华为的国家之间降下一道冰冷的铁幕，而身处铁幕之中，除了抗争，别无他法。

02
参与5G的正确方式

虽说5G并非简简单单就炒完的概念，但呈现在资本市场中，资金的博弈逻辑并不一样。

对于喜好炒作的庄家游资而言，朦胧期是最好的概念炒作阶段，因为事件尚未落地，花落谁家最终都有可能，所以随便拉起一个都会有韭菜跟风，浪潮翻腾涌起。

在事件落地后，潮水渐渐退潮，裸泳的人终于漏出洋相，再因为朦胧期的疯狂操作透支动力，于是就出现今天的“见光死”格局——5G牌照发了，概念股却大跌。

但这并不意味着5G没有机会，关键是找到适合的参与方式。显然，个股并不适合参与。

一方面，普通散户很难把握涨跌节奏。

在今日见光死之前，5G板块曾经连续4日上升，走势明显强于大盘，如果不了解个中原因而追高，今天就吃大亏。

另一方面，5G选股难度高。

5G产业链长，细分行业众多，例如基站天线、射频器件、光模块、光纤光缆等等，企业质量参差不齐，更关键的是，朦胧期炒作结束之后，5G主题会从炒概念转到炒业绩上来，只有真正受益，业绩提升的上市公司才能在下半场跑出，选股要求比较高。

因此，基金是最好的选择方式。

目前市场中没有专门的通信行业指数基金，通信股大多数藏在科技主题基金中，如果用热力图看业绩排序，表现最好的是001410，信达澳银新能源。

信达新能源不是第一次进入我的视野，今年2月我已经提过一次，在小牛市熄火之后，信达新能源的表现依然出色，可见冯明远经理的能力确实很强。

贴张图看看基金的走势就很清楚。

03
结语

过去，科技股的炒作逻辑都是讲故事，但最终并不没有提供什么实质成果，反而是疯狂炒作之后落得一地鸡毛。

但如今我们面对的格局并不一样。

去年底，华为孟女士被扣押一事牵动举国上下。今年山姆大叔再次封锁华为，以至于将陈年“备胎”翻出来转正才能应对。

这显然不是一场普通的商业竞争，穿透企业背后，实质上是一场技术的抗争，甚至是一场国运之战。

这场零和博弈，不要低估其残酷性，但同时也不能妄自菲薄，因为机会总是在危情中诞生。