50ETF期权应该怎么加减仓

加减仓在vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权中该如何用运用？

加仓是一种投资的技巧，是工具，不是目的
投资的目的是获得风险含量最小的收益，只有当加仓可以帮助投资者达到上述目的时，它才是有利用价值的，否则就要舍弃不用。
盘中行情走势符合预期并且趋势明显的情况，可以进行加仓，甚至可以重仓，期权合约的价格波动很快，一旦遇上好的机会，当然要抓住了，及时做好止盈的动作，避免行情出现反转，价格回落的也快。
如果行情并不是走的非常顺利，甚至即将出现反转的情况，应多看少动，在没有明显盈亏的情况可以适当减仓观望，切忌逆势加仓，宁可反方向开仓做个对冲。
用利润加仓。
除了首次开仓的仓位控制，首次建议以实值合约为稳，还可以选择同时开不同的几个同方向的合约。
在期权交易中，也许判断到了方向是涨或是跌，但是判断不准涨跌的幅度大小，波动率的涨跌情况，都是无法提前预见的。一旦行情有利于自己的预期出现较大的涨幅时，平值合约或轻度虚值合约相对于实值合约的杠杆率更高，此时可以发挥更好的杠杆效应，从而获得比实值合约更大的利润空间。
合约的价值状态。
与传统股票不同的是，期权是一种时间消耗品，“摊低成本”之说最好摒弃掉。因为你加仓进去的并不是摊低了某个合约的成本，而是相当于重新开仓了新的合约。
顺着趋势交易才是王道，一旦趋势改变了，你所开仓的期权合约价值状态就有可能被改变了。
从交易量大小来看，平值或平值附近合约最被投资者亲睐，如果方向做反，一旦实值一档变成平值甚至虚值之后，想要你的合约价格再起来需要标的更大的有利变动，并且波动率还需要上涨的，不然随着时间价值的流失，最后面对合约归零的风险将越来越大。如果在此种情况下贸然加仓只会让你的亏损加重。
如果此时依然强烈看好后市的话，就不能继续加仓该合约了，可以买入偏实值一点的合约，保证期权价值状态不被快速腐蚀的风险。当然，不排除出现属于你的“黑天鹅”，总之做好止盈止损是必要的。
对于期权买方而言，行权价之间的移仓可以视为一切加减仓的桥梁！

对于买入认购的交易者而言，变相加仓的方式至少有以下4种方式，它们分别是：

等金额向上移仓：平仓原来认购权利仓，用兑现的金额买入上方行权价的认购期权
等张数向下移仓：平仓原来认购权利仓，追加一部分资金买入相等张数下方行权价的认购期权
上方降仓卖购：保留原来认购权利仓，如果上方有一定数量的认购义务仓，则平仓一部分该义务仓
向上移仓卖购：保留原来认购权利仓，如果上方有一定数量的认购义务仓，则平仓该义务仓，继续卖出开仓更高行权价的认购期权

对于买入认购的交易者而言，变相减仓的方式至少有以下4种方式，它们分别是：

等张数向上移仓：平仓原来认购权利仓，买入相等张数上方行权价的认购期权
等金额向下移仓：平仓原来认购权利仓，用兑现的金额买入下方行权价的认购期权
上方加仓卖购：保留原来认购权利仓，如果上方有一定数量的认购义务仓，则加仓一部分该义务仓
向下移仓卖购：保留原来认购权利仓，如果上方有一定数量的认购义务仓，则平仓该义务仓，卖出开仓较低行权价的认购期权

对于买入认沽的交易者而言，变相加仓的方式至少也有以下4种方式，它们分别是：

等金额向下移仓：平仓原来认沽权利仓，用兑现的金额买入下方行权价的认沽期权
等张数向上移仓：平仓原来认沽权利仓，追加一部分资金买入相等张数上方行权价的认沽期权
下方降仓卖沽：保留原来认沽权利仓，如果下方有一定数量的认沽义务仓，则平仓一部分该义务仓
向下移仓卖沽：保留原来认沽权利仓，如果下方有一定数量的认沽义务仓，则平仓该义务仓，继续卖出开仓更低行权价的认沽期权

对于买入认沽的交易者而言，变相减仓的方式至少也有以下4种方式，它们分别是：

等张数向下移仓：平仓原来认沽权利仓，买入相等张数下方行权价的认沽期权
等金额向上移仓：平仓原来认沽权利仓，用兑现的金额买入上方行权价的认沽期权
下方加仓卖沽：保留原来认沽权利仓，如果下方有一定数量的认沽义务仓，则加仓一部分该义务仓
向上移仓卖沽：保留原来认沽权利仓，如果下方有一定数量的认沽义务仓，则平仓该义务仓，卖出开仓较高行权价的认沽期权

总结成下方的表格：
买认购
买认沽
加仓
减仓
加仓
减仓
等金额向上移仓
等张数向上移仓
等金额向下移仓
等张数向下移仓
等张数向下移仓
等金额向下移仓
等张数向上移仓
等金额向上移仓
上方降仓卖购
上方加仓卖购
下方降仓卖沽
下方加仓卖沽
向上移仓卖购
向下移仓卖购
向下移仓卖沽
向上移仓卖沽

那么如何去理解上面的表格呢？大家可以从以下的角度去理解：如果是等张数移仓，那么您就从从净成本的角度去理解；如果是等金额移仓，您可以从杠杆率的角度去理解。净成本变多了就是买期权的加仓，反之就是减仓；杠杆率变大了就是买期权的加仓，反之就是减仓。