计算机行业研究周报：重申自主可控板块存在相对收益，关注车联网产业高景气度

行业观点及重点推荐

【重申自主可控板块存在相对收益，关注车联网产业高景气度】本周华为事件，引发市场普遍关注。考虑事件持续发酵，我们认为自主可控板块后续存在相对收益。

基本面层面来看，产业基本不受影响，结构利好自主可控产业。整体来看，供给角度，不同于电子、通信等，计算机行业尤其是软件基本不依赖于外部部件进口。需求角度，计算机行业中公司对美出口不多，悲观角度若后续3000亿美金加税落地，或对自主售货机产业产生影响(新北洋几乎不出口)。结构来看，类比棱镜门，此次事件自上而下有望进一步加速国家对芯片，基础软件产业链的推动，自下而上加速关键行业公司对国产自主芯片，基础软件厂商的采购力度。我们看好三季度开始，相关产业链订单落地。

同时，本周五交通部发布高速公路收费站取消方案细则。细则内容符合预期，我们看好未来两年行业呈现三位数高增长，相关订单有望在7月开始密集落地。需要注意的是，考虑产能情况，卖方市场下预计降价较难。

市场及板块走势回顾

上周，计算机板块下跌3.82%，同期创业板指下跌3.59%，沪深300下跌2.19%，板块跑输大盘。

维持板块“强大于市”评级，站在当前时点，网络安全、自主可控等新型防务概念有望持续走强。从板块角度来看，重点关注车联网V2X，预计2019年车联网V2X进入试点阶段，产业有望于2020前全面开启，与5G商用高度相关，协同效应较强，建议关注金溢科技、万集科技，白马千方科技、四维图新，以及中科创达、德赛西威、数字认证、格尔软件、中海达等；医疗信息化板块长期滞涨，行业景气度持续。同时，医保局信息化招标落地，医保IT建设大潮开启，重点推荐卫宁健康、思创医惠，建议关注创业慧康、久远银海、和仁科技、易联众、东软集团等。网络安全和自主可控等新型防务概念具备科创概念和自主可控双重逻辑，建议关注中国软件、东软集团、中科曙光、景嘉微、中孚信息、中国长城、启明星辰、美亚柏科等；泛在电力物联网主题+行业高景气，建议关注朗新科技、远光软件、恒华科技、岷江水电；工业互联网和云计算相对滞涨，建议高度关注，重点推荐东方国信、用友网络、宝信软件、汉得信息等；其他还看好产业互联网、金融科技、人工智能、电子签名、软件国产化等方向，建议关注生意宝、恒生电子、长亮科技、上海钢联、科大讯飞、佳都科技、泛微网络、金蝶国际、中新赛克、万兴科技、新开普、新大陆、苏州科达、易华录、广联达、华宇软件等。

风险提示：宏观经济不景气；政策落地不及预期；技术推广不及预期；
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