行业要闻及简评：1）等保2.0标准正式发布，意味着《网络安全等级保护条例》即等保2.0的正式发布也已渐行渐近。等保2.0政策强调了要将监管范围扩大到云计算、工控系统等新兴业态，未来可发展的空间非常大，网络安全行业迎来新一轮发展机遇；2）中共中央办公厅、国务院办公厅印发《数字乡村发展战略纲要》，数字经济已成为我国经济发展的重要驱动力，国家推进数字乡村发展战略，将加快我国农业农村现代化发展；3）工信部编制2019年智能网联汽车标准化工作要点，全面开展自动驾驶相关标准研制，将进一步推动我国自动驾驶产业的未来发展。
重要投融资事件：1）同方股份拟将持有的辰安科技12,150,000股股份全部转让给清华控股，双方同意目标股份每股转让价格为51.61元/股，股份转让价款共计627,061,500元；2）迪威迅拟以发行股份及支付现金相结合方式收购交易对方周鸣华等持有的双赢伟业75.3977%股权，同时拟向不超过5名符合条件的特定对象非公开发行股份募集配套资金；3）汇金股份拟与河北盘龙出资设立石家庄汇金供应链管理有限公司（以下简称“标的公司”），标的公司注册资本为5,000万元人民币，其中公司以自有或自筹货币资金出资3,500万元，持有标的公司70%的股权，河北盘龙以货币资金出资1,500万元，持有标的公司30%的股权。
一周行情回顾：上周，计算机行业指数下跌3.81%，沪深300指数下跌2.19%，前者跑输后者1.62pct。截至上周最后一个交易日，计算机行业市盈率为43.93。计算机行业207只A股成份股中，36只股价上涨，2只持平，169只下跌，表现不佳。
投资建议：上周，申万计算机行业指数下跌3.81%。行业指数已连续四周下跌，市场情绪偏向低风险偏好。经过连续四周回调之后，计算机行业市盈率已回撤至43.93的合理水平，一些景气度较高的细分领域已具有较好的投资机会。根据我们对计算机行业上市公司2018年度业绩的分析，云计算、安全可控、工业互联网、医疗信息化景气度高，值得重点关注。推荐用友网络、东方国信、启明星辰、中科曙光、四维图新、华宇软件、卫宁健康，建议关注中国软件、太极股份。
风险提示：1）政策风险：如后续政策落地情况不及预期，可能影响相关企业利润释放；2）下游需求风险：如下游政企客户因财力受限致IT支出下滑，将对企业订单和收入形成负面影响；3）新技术风险：如新一代信息技术的研发遭遇瓶颈或应用推广缓慢，不利于相关企业发展；4）商誉风险：2019年经济下行压力大且仍是对赌到期高峰，尚难以排除大规模商誉减值的可能。
查看PDF原文 |
|
转播
