联合国粮农组织2019粮食展望市场分析摘要

《粮食展望》每年由联合国粮农组织出版，聚焦于影响全球粮食和饲料产品市场的各种动态。国科农研院团队此次译制了《粮食展望》2019年中的市场分析概要。本分析报告反映了粮农组织对全球市场走势的关注，并且在分品种的基础上，对每个产品进行全面的评估和预测。
谷物

此前2018年的全球谷物产量有所下降，但早期的数据表明2019年可能反弹2.7％。根据已经存在的作物的条件和持续播种的种植意向，假设气候正常，在本季节余下时间里，世界谷物产量预计将达到创纪录的27.22亿吨（包括碾米当量的大米），比2018年高出7100万吨。主要谷物有小麦，玉米和大麦，占谷物增长量的大部分，预计同比分别增长5.0％，2.3％和5.4％。全球稻米产量可能仍接近2018年的历史最高水平。

2019/20年世界谷物利用量将增加1.5％，达到27.22亿吨的高度，与预测产量完全匹配。粗粮的扩张最为明显，其利用率预计将比2018/19年增加1.7％，主要是受动物饲料和工业应用需求的强劲推动。由于世界人口的持续增长，全球谷物食品消费量预计也将增加至少1.1％。预计两大主食，大米和小麦的食品消费量分别增长1.7％和1.0％。

根据粮农组织对2019年谷物产量的首次预测，和2019/20年的总利用量，世界谷物库存量需要略微减少0.7％，至8.47亿吨，为2016/17年度以来的最低水平。较低的粗粮和较小程度的稻米库存将占世界谷物储备收缩预期的大部分。相比之下，小麦库存量将增加，达到有记录以来的第二高水平。然而，谷物库存量的下降，会导致全球谷物库存量与利用量之间的小幅下降，达到四年来30.1％的低点。

预计2019/20年度世界谷物贸易量为4.13亿吨，比2018/19年度的估计值仅增加0.5％（200万吨），但仍比2017/18年度的高点低1.9％（800万吨）。大多数预期下降与玉米贸易可能下降有关;而大多数其他谷物的贸易前景是积极的，特别是小麦和大米。在几乎所有谷物的总体舒适供需平衡的背景下，至少在2019/20赛季的上半年，其国际价格可能仍然承受着压力。

小麦

在2018/19年度的整体紧缩之后，由于许多国家的预期产量复苏，受益于新一季（2019/20）供应，全球小麦市场预计将可能出现大幅反弹。 2019年小麦总产量为7.67亿吨，比2018年增长5.0％，如果数据得到最终得到确认，此产量将创下新的纪录。预计大部分增长来自欧盟（EU），俄罗斯联邦和澳大利亚的产量增长。

预测2019/20年全球小麦利用量将增长1.3％，达到7.57亿吨。尽管有所上升，总利用率仍将连续第三个季度低于十年预期值。虽然小麦的食用量预计与人口总体增长保持同步，达到5.19亿吨，2019/20年度小麦的饲料利用量约为1.44亿吨，比2018/19年的估计水平增加1.5％，预计大部分增长于中国，欧盟和俄罗斯联邦。

根据对2019年产量和2019/20利用量的初步预测，到2020年季节结束时，世界小麦库存量将增加3.7％至2.78亿吨，仍低于2017/18年度登记的2.82亿吨创纪录水平。预计中国库存增加以及几个小麦出口国的库存补充都落后于全球小麦库存的预期增长。

2019/20年（7月/ 6月）世界小麦贸易（包括与小麦当量小麦面粉）的初步预测为1.735亿吨，比2018/19年水平高约1.6％。反弹主要源于亚洲和北非几个国家预计的小麦采购量增加。预计2019/20年度小麦世界进口需求的增长可以轻松的通过主要出口国的大量盈余来实现，俄罗斯联邦已连续第三个季度保持其作为世界主要出口国的地位。国际小麦市场已经开始对2019/20年供应充足的前景作出反应，近几周出口价格普遍承受下行压力。然而，市场的大部分发展预测都依靠于今年收成的最终结果，而这些收成结果仍然需要几个月的时间统计。

粗粮

预计2019年世界粗粮产量将比2018年的减产产量增加2.4％，达到14.38亿吨。大部分增长很可能源于玉米产量的提高，以及较小程度的大麦产量提高。玉米产量增加反映了阿根廷和巴西产量恢复强劲的预期，同时考虑到与去年相比可能增加播种面积，美国的玉米产量可能会反弹至有记录以来的第二高水平。世界大麦产量也将从2018年的水平上升，其中大部分增长预计在加拿大，欧盟（EU）和俄罗斯联邦产生。

全球2019/20年度粗粮贸易量可能下降1.4％，降至近1.91亿吨，预计玉米和高粱的进口需求将减少。玉米贸易的预期收缩为近二十年来的第一次，主要是由于欧盟的进口量在2018/19年创纪录的购买后出现大幅下滑。同样，高粱贸易预计的收缩，主要是因为欧盟的进口需求减少。

大麦贸易可能受益于沙特阿拉伯的强劲需求，但仍然与2018/19年的水平相似，因为预计中国的采购量将减少。出口方面，来自加拿大，南非，美利坚合众国和乌克兰的粗粮总销量减少可能在很大程度上被来自阿根廷，巴西，欧盟和俄罗斯联邦的更大货物的出口所抵消。

预计世界粗粮利用量将达到创纪录的14.47亿吨，比2018/19年增加1.7％，这主要是由于饲料用量的快速增长，特别是在亚洲和北美。在全球利用率上升的背景下，世界粗粮库存量将下降3.4％至3.905亿吨，其中大部分数据是出自中国和美国的减产量。预计的下降将导致世界库存量与利用量的比率下降，以及主要出口国的期末库存量与其总消失量（国内需求加上出口量）的比率下降，这一前景可能在2019/20为国际价格提供一些支撑，特别是需求加速比目前设想更快的假设下。

稻米

初步预测2019年世界稻米产量将达到5.168亿吨（碾磨等量），与2018年的历史最高水平基本持平。在与厄尔尼诺现象持续存在的气候不确定性，以及中国产量再次下降的前景中，早期预期数据表明亚洲的产量增长减速。相比之下，除了欧洲之外，所有其他地区似乎都将有较小的收成。种植户因为利润率较低且生长条件不太理想，预计会减少播种面积。

在2018年稳定在一个新的高峰后，由于孟加拉国和印度尼西亚以及中国，尼泊尔，斯里兰卡和西方非洲国家的进口需求减少，预计2019年国际稻米贸易量将减少3.1％至4680万吨。在全球可出口供应充足和市场竞争加剧的背景下，供应短缺可能导致泰国承受预期的贸易下滑。然而，预计较小的作物收成将阻碍澳大利亚，阿根廷，巴西，埃及和乌拉圭的出口，而柬埔寨，中国，印度，美利坚合众国和越南预计将有更多的出口。 2020年的贸易预测虽然是暂定的，但预计将反弹4.5％。

在目前世界产量停滞不前和粮食占总用量增加的前景下，预计2019/20年度的稻米库存量将比创纪录的水平下降1.0％至1.787亿吨。中国的预期缩减将占这一减少的大部分，超过预期的世界其他地区的库存补充。这些缩减将受到主要大米出口国，特别是印度的另一种库存积累推动。自2018年11月以来，国际大米价格的回升使得粳稻和香料价格坚挺得到了支撑，粮农组织所有大米价格指数都反映了这一点，该指数在2019年4月平均为222.2点。然而，在这一水平上，该指数仍然低于其早期早的价值，反映出对籼米国际需求的持续疲软。

油料作物

2018/19年，全球油籽产量的增长将恢复。大豆产量占预期增长的大部分，主要是阿根廷的强劲产量反弹和美国的丰收。虽然较高的大豆产量将促进全球膳食产量的增加，但预计蛋白粉需求的增长将在2018/19年停止。这主要是由于非洲猪瘟（ASF）爆发后中国豆粕摄入量下降。由于中国国内需求出乎意料地收缩，以及中美贸易紧张局势持续影响，全球大豆贸易量预计将收缩，而大豆/豆粕库存有望大幅上涨，特别是在美国。随着全球膳食库存达到前所未有的水平，国际膳食/蛋糕价格继续呈下降趋势。

对于油/脂肪，由于东南亚持续的生产压力，棕榈油产量的缓慢扩张正在影响2018/19年的全球产量增长。相比之下，与上一季相比，消费增长可能会加速，得益于有吸引力的价格和生物柴油行业等更具活力的需求。但是尽管如此，预计全球产量还是将超过需求，可能导致国际油脂储量的新增。因此，国际油脂价格继续保持在多年低位。

对2019/20的高度初步预测表明，全球油籽产量可能低于当前季节的水平。假设近期利用量上升趋势持续，全球对植物油和油饼的需求可能超过预测的产量水平，可能引发库存释放和库存比例下降，特别是在油/脂肪市场。总体而言，考虑到当前季节的大量结转库存，油籽及其衍生产品的市场将继续以2019/20的舒适供需形势为特征，除非出现异常天气事件和重大政策变化，特别是关于贸易政策。

食糖

粮农组织预计2018/19年（10月/ 9月）世界食糖产量将下降，但仍高于总消费量，预计盈余可能小于去年的创纪录水平。预计巴西，欧盟（EU）和泰国的食糖产量下降可能会被中国，墨西哥，澳大利亚和埃及的扩张所抵消。在需求方面，由于食糖价格下跌，一些发展中国家的预期增长将反映食糖消费量将增加。预计非洲，亚洲和中美洲及加勒比地区的糖消费增长尤为明显。

与上一个销售季节相比，传统进口国家的充足国内供应会导致全球进口需求萎缩。在一些主要市场实施进口限制措施也可能限制全球进口需求。巴西是世界上最大的食糖出口国，出口量将下降；但泰国是第二大糖出口国，糖库存充足。本季度的一个关键特征是印度连续第二年保持其世界最大的食糖生产国地位，超过巴西。

自2019年初以来，国际食糖价格呈下降趋势，延续了2017年中期以来符合市场特征的稳定价格下跌。在进口国和出口国大量累积库存之后，价格下滑主要与充足的糖供应预期有关。遏制进口或促进出口的政策措施以及美元对主要糖出口国货币的强势，特别是在2018年第四季度，进一步加剧了价格疲软。另一方面，近期国际原油价格坚挺可能在维持糖价方面发挥间接作用，因为更多的糖类作物被用来生产乙醇而不是糖。此外，2019/20年可能的生产压力可能为价格提供进一步支撑。

肉类和肉制品

预计2019年全球肉类产量将徘徊在3.37亿吨左右，略低于2018年。如果数据得到最终证实，0.2％的预期下降将是自1996年以来的首次产量下降，标志着过去二十年从缓慢而稳定的增长趋势出现逆转。主要原因是由于非洲猪瘟（ASF），特别是在中国。尽管猪肉产量可能大幅下降，2019年全球肉类产量预计仅略有下降，因为目前的前景预示全球肉禽产量将稳步增长，和牛肉和羊肉产量稳步增长。由于ASF可能会使中国的猪肉产量减少至少10％，因此中国的整体肉类产量可能在2019年萎缩5％（430万吨）。此外，预计美国，巴西，墨西哥，印度，欧盟（EU）和俄罗斯联邦，澳大利亚的肉类产量会小幅下降。

预计2019年世界肉类和肉类产品贸易量将超过3500万吨，比去年增长4.8％。预计大部分扩张将来自中国预计增长19-20％的整体肉类进口，其中猪增长可达26％，23％家禽，15％牛肉。预计日本，墨西哥，菲律宾，越南和俄罗斯联邦也将增加肉类采购量，而沙特阿拉伯，安哥拉，古巴和大韩民国的进口量可能会减少。预计世界进口需求的预期扩张主要来自巴西，欧盟，美国，泰国，印度和阿根廷的出口增加，而有限的供应可能会抑制澳大利亚，新西兰，中国和乌拉圭。

尽管主要供应国的出口供应量很大，但以粮农组织肉类价格指数衡量的国际肉类价格自1月以来已经坚挺，主要受到中国猪，牛和禽肉需求增加的支撑。相比之下，羊肉价格因大量出口供应而回落，主要来自澳大利亚干旱天气所导致的屠宰。

奶类和奶制品

预计2019年世界牛奶产量将增长1.9％（1600万吨），达到8.59亿吨。预计所有主要地区的增长率都将高于去年。预计印度，巴基斯坦，欧盟（EU），美国，新西兰和巴西将成为全球扩张的主要贡献者，而预计澳大利亚，中国，阿根廷和乌克兰将出现大幅收缩。异常温暖干燥的天气条件继续影响澳大利亚的牛奶产量，而欧洲则担心今年夏天会出现2018年普遍存在的异常高温和干旱的情况。厄尔尼诺现象依然存在，并在南美洲得到证实，其影响迄今为止趋于温和。乳制品行业的重组，主要是在中国，阿根廷和俄罗斯联邦，正在加速小农的退缩。加上饲料成本上涨，可能导致今年中国整体产量下降。此外，中美贸易争端产生的不确定性以及墨西哥 - 美国 - 加拿大协定的批准延迟，使农民和加工商难以做出生产决策，贸易商难以确定市场选择的替代品。

由于中国以及墨西哥，马来西亚，埃及和巴西的进口需求急剧增加，预计2019年世界乳制品出口（以牛奶当量计）将增长1.8％（130万吨）至7600万吨。生产进度和进口限制可能会减少对俄罗斯联邦，阿曼和阿尔及利亚的交付。预计大部分增加的乳制品贸易将来自新西兰，墨西哥，欧盟和阿根廷的供应。印度的乳制品出口量在2018年翻了一倍多，预计今年将进一步增长。相比之下，预计的供应紧张会抑制澳大利亚的交货，而贸易紧张可能会抑制美国的乳制品出口。

以粮农组织乳品价格指数衡量的国际乳制品价格自1月份以来一直走强，打破了2018年6月开始连续七个月的连续下跌。最近乳制品价格的回升部分反映了来自大洋洲的供应品的预期季节性紧缩原因而导致的进口需求增加，但也与其他主要供应商，特别是欧盟的供应量相对短缺密不可分，其中黄油和脱脂奶粉（SMP）库存几乎已经消失。

鱼类和水产品

预计2019年全球鱼类产量将达到1.778亿吨，与2018年基本持平，而需求增长放缓。预计2019年捕捞渔业总产量将下降3.4％左右，因为在2018年的异常良好产量后，秘鲁鳀产量将下降，涵盖其他一些重要的野生捕捞物种，包括鳕鱼，鲭鱼，其他小型中上层鱼类和章鱼。对于水产养殖而言，预计2019年将持续增长约4％，但整体供应状况仍然如此复杂。对于一些重要的养殖品种，如鲑鱼和双壳类，市场平衡紧张，但在其他市场，如虾，鲈鱼和海鲷，供应充足且正在推动价格下跌。

2017年和2018年鱼类和水产品的全球贸易受到全球高价格和良好需求的推动，但这些先前的积极态势在2019年有所恶化。中美贸易争端的负面影响将持续整个2019年，另外还有美国和欧盟之间跨大西洋贸易紧张局势升级的威胁。这些不确定因素加剧了英国脱欧的进一步延迟和整体全球经济增长放缓，这将使2019年成为海洋产业更具挑战性的一年。

预计2018年出现积极增长态势后，多个主要海产品出口国，尤其是亚洲主要水产品出口量将减少。作为世界领先的海产品出口国，中国将感受到贸易紧张局势和需求逆风的影响。在进口方面，日本，欧盟和美利坚合众国到2019年迄今为止所有水产品进口总值都有所下降，而发展中国家的进口增长将放缓，但仍然是正态的。总体而言，预计的强劲需求仍足以支撑海产品相对较高水平的价格。几种高度交易的野生物种的捕获量仍然很低。对于水产养殖生产者而言，目前有几个物种供应充足，对长期需求趋势的认识将继续推动投资和研究养殖鱼类生产的升级手段。