为何认沽期权的溢价总不认购期权高？？

也就是说认沽期权各合约有更多的时间价值，不能理解。

chuizhen · 2016-11-18 09:19:55

不能卖空标的，你没法做平价

shuijing · 2016-11-18 09:24:23

因为股指期货贴水，融券又被禁止

666 · 2016-11-18 09:27:22

其实不一定，今年五六月份波动率一致，看涨看跌都在16%

666 · 2016-11-18 09:27:33

现在情况变了

wuxp1010 · 2016-11-18 09:40:46

目前来说，看跌如果做沽权的权利仓，不如做购权的义务仓，因为沽权溢价高，风险也就大。个人理解，不知对否？？

顺其自然 · 2016-11-18 09:50:53

没法做评价，学习

吴宇 · 2016-11-18 11:12:42

原则上不是的，里面可以加入borrow rate，也就是说，其实看涨期权和看跌期权的隐含波动率其实只有一个，没有贵贱之分。

魔少 · 2016-11-18 11:18:47

吧主大人好像说的是对的

wuxp1010 · 2016-11-18 11:31:02

我在实际操作中，一般爱做虚值期权的义务仓，随然赚得少些，但比较保险，起码在下单时，能吃不少溢价【时间价值】。即使错了，赔得也不算多，扛到行权日可能还赚些。

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