量化研究中，关于通过波动率预测，达到行情趋势或振荡状态的预测目的的可行性？

通常在量化交易中，趋势行情趋势型策略会有较好表现，同理振荡行情中振荡策略会有较好表现。如果我们想通过对波动率的预测，进一步对行情状态（趋势/振荡）进行预测，是否可以实现？这样我们理论上就可以在不同行情中运行不同策略，实现更好的收益预期。当然这就引出了另一个问题，趋势行情和振荡行情应如何定义，仅通过波动率是否可以定义，还是与振幅更加相关，是否有更好区分的定量指标？

林志朋 · 2018-10-17 23:10:32

首先，趋势策略其实是在波动率处于“上升”的状态下才有较好的效果，所以除非你可以建立模型来有效地预测波动率的“上升”状态，否则效果不会有太大改善。

超级小约翰 · 2018-10-17 23:10:34

这个...真不是一道知乎能答好的题，但是拿去我的key word探索新世界吧

Regime switching models

ayime · 2018-10-17 23:10:35

不邀自来，正因前段时间一直在研究这个问题。使用特定的方法去判断趋势和震荡，从而在系统运行时根据系统自动判断进行模型的自动切换或者自动调整参数。定义趋势和震荡的方法其实十分简单，只需要一个标准差就能定义。但是定义的前提是给趋势和震荡一个标准，参数的标准。我认为这个才是难点。然而脱离了时间级别来谈趋势和震荡是没意义的，这里又出现了对于趋势和震荡的时间级别定义问题。如何能够在特定时间中定义趋势和震荡后，实现有效的参数自调整，或者策略的自切换。目前在参数自调整方面取得了一定的突破，而模型的自切换，目前依然觉得无力。而且程序化交易圈子了，就少有出现出色的震荡策略，而能同时统计模型特征与行情特征的所需数据不太足的现在，实现还是觉得还有很长的路要走。

无知有觉 · 2018-10-17 23:10:36

预测波动率这就是一个很难完成的事情，和预测上涨下跌的复杂度是一样的，所以楼主能预测波动率？期权如果你会预测波动率还可以做多做空波动率呢。还需要做趋势策略或者震荡策略赚钱吗？

姜昆 · 2018-10-17 23:10:37

关于资产定价个人认为不能以量化的模式来进行大周期的判断

回归猴子 · 2018-10-17 23:10:39

谢邀。趋势和震荡的定义应该与你策略相关。
指标上有很多可以去搜一下。
建议自己多尝试，最简单的比如你测日内找一百天的数据人工标记一下震荡和趋势然后用你的方法试一下呗。

知了 · 2018-10-17 23:10:40

听说高盛交易员只有2个了，人类一直在发现规律从不发明规律，是不是可以说规律是存在的，只是用概率方式描述

学会提问 · 2018-10-17 23:10:41

事实上，在判断出所谓震荡期的时候，往往是行情已经做过一部分了，这时候，账户里的数字往往已经唰唰的往下掉了。当然如果这是题主想要的结果，那我也没啥可说的。与其通过单纯的条件过滤来避开震荡期这种吃力不讨好的情况，还不如在对市场的微结构上或者干脆加大止损区间来的更靠谱。殊不知，多少所谓的神模都死在了过度优化的道路上了

量化研究中，关于通过波动率预测，达到行情趋势或振荡状态的预测目的的可行性？

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