贸易企业进口套利境外资金如何流回境内？

题主为一名银行对公客户经理，近期在帮一些贸易企业做一些正常贸易项下的进口套利，流程为客户在银行购买理财，然后以理财在行内质押开立进口信用证到境外，再在境外找议付行办理贴现，但在这个过程中题主有几点不明：
第一，客户在境外贴现完钱到其海外账户后如何将钱汇回国内继续操作（由于外管监管），具体需要经过哪些流程？
第二：客户在咨询业务时提到贴现完钱是否可以打到境内NRA账户（离岸账户），题主之前未听过此类账户，求知友详细解答。

nnnan · 2018-10-17 23:00:09

1.套利的前提是：信用证的受益人和你这个客户（开证人）是关联客户，也就说这两方是一家子，才形成套利圈。
2.我们来看套的利在哪里：你的客户买了理财，作为质押开证，境外收到信用证的银行（议付行）为受益人做了融资，因为受益人也是你客户的公司，所以相当于你的客户买了理财取得了存款的高收益而且还取得了流动的现金（议付融资款项），只不过这笔现金需要从境外打回境内开证人的账户。
3.这笔款项完全可以通过正常信用证流程汇回境内。
4.NRA账户就是境内非居民账户（Non-Resident Account），既然涉及这类账户，这个案例里是否受益人在境内银行开户？我知道的是开NRA账户手续不麻烦。这样的话受益人直接从自己的NRA账户把钱打回开证人，资金不出境即完成套利（资金实际不出境，但需要进行国际收支申报）。
5.外管方面没有障碍。

这种套利方式太常见了，最多见的情况是，受益人一般是一个离岸公司，在境内开立一个离岸账户，专职从事这一类转款业务。还有一个便利性是当境外融资资金成本低于境内时，放弃使用NRA账户，从境外直接融资汇回境内使用。