银行、证券、基金、保险、信托这几类金融企业目前对于互联网的应用程度如何？哪个在未来更有潜力一些呢？

可以从这几个行业中找领军或先进企业做示例进行现身说法，谢谢

刘文心 · 2018-10-17 22:46:10

我认为，现在金融系统在互联网的应用主要可以分为两类：
一是咨讯级别的应用。
二是产品级别的应用。
而在不远的将来，我也认为基本上是在现有这两个级别上的应用上拓展，毕竟金融行业的性质决定了它不会是一个紧跟互联网潮流的行业：技术只是一个手段...

杨可名 · 2018-10-17 22:46:11

银行的关注点应该在于网上银行，证券、基金则在在线行情分析与交易，保险在线交易最近被叫停了，信托基本不太可能在线交易。

因此我认为，以上几类企业在巩固发展自身关注点的同时，未来的发展方向应该在社会化网络上。而网络社会化最有潜力的应该是证券企业吧。

Sharp Deng · 2018-10-17 22:46:12

作者：Sharp Deng
链接：作为互联网金融的重要一支，互联网证券的趋势有哪些呢？ - Sharp Deng 的回答 - 知乎
来源：知乎
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2016年是我国互联网证券飞速发展的一年，互联网证券正处于3.0到4.0的过渡时期，证券移动互联网发展也相当迅猛，越来越多的证券客户直接通过手机进行开户、交易、查行情、看资讯等操作，移动端已成为最主要的发展方向。

探讨证券互联网行业，根据易观最新的报告，可从中国证券业背景和互联网证券现状、案例及趋势四个方案展开。

如果你对现状和案例不感兴趣，可直接跳到第四部分看趋势。

1-中国证券业背景分析

1.1金融体系中，证券行业规模相对较小，可提升空间大
2015年，证券业金融资产为4.4万亿，小于银行和保险业199.35万亿、12.36万亿的金融资产规模；而在2015年金融机构总资产及营收中，证券业规模占比小于银行、保险业。但随着居民财富增加、投资选择倾向改变，证券行业发展空间较大。

1.2证券结算金额快速，券商数量保持平稳
居民财富增多，资产增值意愿强烈，国内证券交易额快速增长。2015年受股市利好影响，证券结算金额增长幅度达110%；我国证券业务为牌照制，证券牌照要求高，较难获批，券商数量变化较为稳定。

1.3券商营收总额快速增长，经纪业务是增长主要动力

券商行业营收总额增长快速，2015年增幅达到121%，为5752亿人民币，其中经纪业务是券商营收增长主要动力，2015年经纪业务增长约为1641亿，增长贡献率超过52%。

1.4经纪业务占比过大，券商营收结构单一
券商各业务条线营收结构不合理，经纪业务营收占比过大，其他条线业务能力开展较弱；因经纪业务易受外部行情影响，故券商营收结构需要调整。

1.5我国证券行业投资人数量庞大，2015年数量增速较快，国内证券市场以个人散户为主
受股市行情、一人一户解禁的影响，我国证券市场投资者账户增速较快，2015年达到2.1亿户，较2014年增长51%；我国证券市场以个人散户投资为主，专业投资机构较少，市场专业程度不足，投机成分较多，抗风险能力普遍偏弱。

1.6投资人证券投资倾向互联网渠道，移动APP用户数持续增长
我国证券交易以互联网为主，随着非现场开户等政策出台以及移动终端的普及，证券移动互联网化发展迅猛，据易观千帆数据显示：2016年9月，证券服务应用，月活跃用户量约为1.3亿，移动端已成为主要发展方向。

2-中国互联网证券现状

2.1国内互联网证券PEST：证券环境相对完善
2.1.1政治环境

2012，《证券账户非现场开户实施暂行办法》发布，明确证券公司可通过见证、网上为客户开户。
2014 ，证监会批准中信证券、国泰君安证券、银河证券、长城证券、平安证券、华创证券六家券商成为首批网络券商业务试点资格。
2015，中国证券登记结算公司决定：一人一户制度取消。投资者可直接通过开多个券商账户来实现更换券商服务。

2.1.2经济环境

行业佣金率不断下滑，部分中小券商以逼近万二的成本线，行业竞争加剧，互联网技术能够降低经营成本，聚集大量投资用户。
股市低迷，投资人交易量较少，导致经纪业务营收不明朗，券商开源节流。
国内券商纷纷推出APP、建立商城、与互联网公司合作，促使传统券商行业整体互联网化。

2.1.3社会环境

2012，券商经纪业务中，网上交易占交易量比重为83%，营业部现场交易仅为13%，社会投资人对互联网线上服务接受度较高。
具有互联网使用习惯的80后、85后，逐步成为社会中坚，其财富投资倾向将由银行存款、银行理财、网络借贷，转向股票市场。
个人投资者是国内证券主要参与者，便于互联网证券展业。

2.1.4技术环境

智能投顾与量化投资初步尝试，利用技术手段降低投资顾问费用，让投资理财在成本上平民化、大众化。
移动互联网及智能手机的成熟、普及，社会大众能够实时获取行情资讯，并据此作出交易决策。
恒生电子homes系统上线。

2.2互联网证券以券商为主导，第三方服务商为补充
目前互联网证券参与主体为传统券商以及第三方服务商，券商利用互联网改造经纪、资管等零售业务；证券第三方服务商则提供行情资讯、交流社区、投资工具等周边服务，且有拓展券商核心业务可能。

2.3互联网证券参与者众多，因业务牌照，仍以传统券商主导

2.4互联网券商整体状况较好，第三方服务商已进入多寡头垄断
据易观千帆数据统计：在前二十名证券服务APP中，券商数量占据优势，为15家，占比25%，第三方服务商为15家，占比75%；用户资源券商较为分散，第三方服务商则呈现以同花顺、大智慧、东方财富网为主导的市场格局。

2.5互联网证券投资人需求转向个性化，差异化程度日益明显
良好用户体验是互联网证券主要竞争力，按照服务深度，其需求分为基础信息、委托交易、投资策略、综合理
财服务四个层面，基础信息、委托交易、投资策略用以吸引、保留客户，而综合理财为平台提供变现。

2.6基于用户综合金融诉求，现有券商供给不足，转型迫切
余额宝推出，天弘基金成为国内规模最大单只基金，金融+互联网成为行业公认趋势；部分券商下调佣金率，目前经纪业务将继续提供现金流，未来券商将借助互联网向资管、投行等高附加值业务转型。

2.7证券业务互联网改造措施：基础服务吸客，附加服务变现
政策解禁，投资人选择、更换券商成本降低，未来互联网证券的重点将由“证券牌照”转向以客户为中心，互联网证券将会采用互联网经营手法：通过良好服务体验，吸引大量用户，利用附加服务将流量变现。

2.8开户新政令券商竞争加剧，券商互联网化加快，佣金率下降
非现场开户、一人一户制度解禁，政策变动，投资人交易渠道改变，导致券商同业竞争加剧，佣金率降低，促使券商互联网化：降低成本、提高效率、寻找营收增长点。

2.9券商互联网化态度进程有差异：大型综合券商积极性较高、转型较快，小型券商转型相对滞后
在125家券商中，已有55家获得互联网证券试点资质，约占券商总数44%，按照2015年营业额划分，分为大型券商（100亿以上）、中型（100亿-10亿）、小型（10亿以下)，其中大型券商共14家，试点资格11家，中型券商73家，试点资格41家，小型券商38家，试点资格3家，从占比来看，大型券商较为积极，小型券商互联网缓慢。

2.10经纪业务改造体现在移动互联网渠道以及用户功能丰富两方面
经纪业务将由以往主营业务逐步转向基础获客业务。以国金证券为代表中小券商其佣金利率逼近万分之二业务成本线，低佣金率成为券商行业常态，券商将借助互联网，降低营业成本，提高社交互动、行业资讯等高粘度服务，为券商获取大量高粘度客户。

2.11利用智能投顾技术，降低成本、提高效率，资管业务面向普通大众
券商资管业务当前业务成交规模较小，但随着社会大众理财意识加强，智能投顾商业应用，以往面向高净值人群的投资顾问服务将会下沉长尾用户，所以券商资管业务市场前景大。

2.12行情资讯、投资策略是第三方服务商主要产品
服务技术商主要为投资人提供行情资讯、投资策略，满足投资人基础信息、委托交易、投资工具层面需求，目前通过代销基金等方式，进入金融理财领域。

2.13第三方服务商优势在于前端流量，后端金融产品需弥补
庞大投资人群体是第三方服务商核心优势，向券商、金融业务拓展，建立一站式金融服务，依靠金融核心服务获取收益，是第三方服务商发展方向，未来发展受制智能投顾技术水平以及监管是否准许。

2.14智能投顾是完善第三方服务商后端关键技术，为投资者与金融产品实现双向匹配
行情信息资讯同质化较为严重，第三方服务商将智能投顾技术作为差异化主要手段，关键是智能投顾是否能
有效识别投资人风险承受能力、投资倾向喜好，金融产品风险程度，对两者匹配，提供组合策略建议。

2.15智能投顾模式多样，分为机器导向、人机结合、以人为主三种类型
照人为参与程度的高低，智能投顾分为三种，机器导向，人机结以及以人为主，并相对应五种主流模式。其中，机器导向中,主要有两种模式，一个是基于现代资产组合的资产大类配臵模式，另一个是数据分析模式；以人为主中主要包括两种模式，主题投资和跟投模式；人机结合中，线上引流至线下模式是其主流模式。

2.16国内互联网证券进入高速发展期

2.17结构调整、差异竞争、互联网深化、牌照获取是互联网证券主要问题
基于行业历史遗留原因，目前国内互联网证券行业存在营收比重不合理、产品服务缺乏差异化、互联网证券全
渠道营销化、证券相关业务牌照申请难四大问题。

3.中国互联网证券案例

3.1中泰证券
3.1.1积极创新，解决互联网+产生的离散化、碎片化问题，保证活跃用户快速增长
2013年中泰证券谋求移动端转型，2015年初推出APP中泰齐富通，中泰证券通过业务、模式、组织三方面创新支持券商互联网化，2016年齐富通被新浪财经评为十佳券商APP。据易观千帆监测数据显示：中泰证券转型效果明显，APP齐富通运营效果较好，活跃用数量户增长快速。

3.1.2中泰齐富通创新在线问答服务，结合微店与ICC功能，实现一对一个性服务，保障用户体验
齐富通APP是中泰证券互联网主打产品，齐富通答借鉴滴滴模式，率先推出抢单问答功能齐富通答及投顾微店服务，解决信息不对称、提供一对一“人+社交”式服务体验，结合线下营业厅实现O2O服务，同时创新推出券商ICC功能，保障用户能够实时在线得到服务，提高体验感。

3.2平安证券
3.2.1:集团资源互推引流、多重措施推进互联网化
平安证券成立于1995年，目前隶属于平安集团资产管理，为443万用户提供证券期货经纪、投行、资管、财
务顾问等服务。截止2015年底，平安证券营收约为76亿，净利润24.78亿，现资产管理规模达2370亿元。借
助集团优势，2015年共有83万平安互联网公司用户迁向平安证券。平安证券加速互联网转型，推进“互联网
经济”、“投行1+N”等战略。

3.2.2平安证券措施有效，促使活跃用户数量持续升高
易观千帆数据显示： 2016年 9月，平安证券APP活跃用户为485万人，同比去年同期69万的活跃用户增长603%，位居券商类APP活跃用户规模第二。合理定位、APP交叉推荐、新功能开发是平安证券APP活跃用户数增长的主要动力。

3.3长江证券
3.3.1长江证券五大战略实施转型，移动端成果显著
长江证券成立于1991年，2015年全年营收约为75亿，目前获得43个业务领域的业务资格，截止2016年6月底，长江证券共设置27家分公司，169家证券营业部，业务范围覆盖全国29个省市。长江证券通过五大举措推动培育高增长业务，其中长江e号是重点项目，2016年9月，长江e号月活约为227万人，远超平均水平。

3.3.2新功能开发、研发高投入、组织创新是长江证券移动互联网战略转型三大措施
长江e号是长江证券主推互联网金融产品，该产品除了集行情交易、理财商城等功能满足客户综合金融需求外，为用户提供投顾互动功能的e服务，加强用户粘度。为了保证互联网金融战略实施，2016年上半年，长江证券向互金业务投入增加2000万研发费用，并设立两部六中心，在组织上支持战略转型。

4.中国互联网证券趋势

4.1证券行业环境变化，核心资源、营收支柱由牌照、经纪转向客户、高价值服务
互联网所具有的马太效应，令证券行业的核心优势由业务牌照为主，转向为以顾客体验为核心；在营收结构上，鉴于用户需求的多样性，经纪业务将由支柱性行业转为基础服务，资管等金融产品将成为证券主要收入来源。

4.2流程改造：差异化前端服务、后台一站式金融服务

4.3服务策略转变：增设C型营业厅，创新智能投顾，实现O2O服务
提升用户体验，满足用户需求是互联网证券服务策略的根本。综合及C型营业厅将成为线下网点主要方式，以满足高净值人群及普通大众不同需求。同时智能投顾将广泛应用，低成本、高效率为用户提供投资理财组合建议。

4.4互联网证券将呈现差异化定位，全能财富型、大众理财型、通道服务型是其发展三大类别
互联网券商及第三方服务商纷纷入场互联网证券，行业竞争加剧，为此证券机构根据自身优势，差异化竞争将是互联网证券机构主要方向。按照牌照资源、自身业务实力来看，互联网证券机构未来将呈现全能财富型、大众理财型、服务优化型三大类别。

来源：易观

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