期货和股票哪个风险大？

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Lean Work · 2018-10-17 22:38:16

从风险角度来看，肯定是期货的风险大，毕竟期货是使用保证金交易，一般有10多倍的杠杆，操作不当容易爆仓。国内的股票除了融资融券可以加一倍的杠杆外，基本上是没有杠杆的。外汇的杠杆更高，高达上百倍。

三生石畔 · 2018-10-17 22:38:17

其实彩票的风险最大，没中奖损失100%，问开始展开kniw

霜之醉 · 2018-10-17 22:38:18

做股票，出跟风盘，差不多稳了。
做期货，出砍仓盘，差不多稳了。

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分析下这两句话
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1. 市场特点
股票是散户为主的市场，爱跟风。
期货带杠杆，就算不带止损去砍仓，也能爆掉一部分人。

2. 价格突变
在股市中，价格突变会带来跟风盘，而跟风盘会继续强化价格突变。
在期货中，价格突变会带来砍仓盘，而砍仓盘会继续强化价格突变。
价格突变带来的快速且丰厚的浮赢，是某些系统最关注的东西。

3. 流动性
在股市中，跟风盘带来的流动性，可以很好的降低大资金的交易成本和风险。
在期货中，砍仓盘带来的流动性，可以很好的降低大资金的交易成本和风险。
这个额外解释下，
系统考虑的滑点到底是什么？
很多系统模拟还不错，实盘跑出来效果就是不行，原因又是什么？
为什么开仓总开不到想开的位置，平仓也如此？
为什么市价单一开就过头，限价单老是不成交？
为什么黑天鹅一个止损就止在针尖上了？
为什么有些黑天鹅止损会失效？

不是流动性不重要。相反，流动性太重要了，但却常常被忽视。甚至很多没经历大量实盘的系统，从不考虑流动性。

4. 议价权
在股市中，出跟风盘最容易带来议价权的分散。
在期货中，出砍仓盘最容易带来议价权的分散。
额外解释下，
议价权的集中与分散带来的影响，可以参考行业中垄断企业的现状。
在交易中，议价权越是集中在少数策略，则越倾向于出现行情，不论对其有利或不利。相反，若议价权分散于大量不同的策略中，则价格越倾向于无规律运动。

5. 子市场
股市中，最容易赚跟风盘的钱。
期货中，最容易赚砍仓盘的钱。
特别是，当这一类两个子市场呈现有序排列。
想象下，先是5点砍仓盘，传导至10点砍仓盘，然后轮到20点砍仓盘，说不定接下来就是50点砍仓盘。同理还有配资轮。
当然，也有可能10点砍仓盘砍没了，价格变化就结束了。
成交密集区就是这么刺激，随机无规律的价格波动，就会带来一系列的问题，可大可小。
你的系统，针对的是什么特征的子市场？

6. 子市场容量
股市中，被用的最多的策略，最不容易出跟风盘，因为大家是按计划进去的。
相反，利用该情况，不论是抢跑策略还是反向策略，均会带来跟风盘，虽然人家不觉得自己是跟风盘。
期货中，被用的最多的策略，最不容易出砍仓盘，因为还在计划之内。
同理，利用该情况，不论是抢跑还是反向策略，均会带来收益，但反向策略此时更容易带来砍仓盘。
你的系统，子市场容量多大？

7. 真正的风险
股市中，最大的风险莫过于没有后续跟风盘，亏损事小，出不来事大。
期货中，最大的风险莫过于没有后续砍仓盘，或者后续砍仓盘对自己不利。亏损事小，自己砍仓事大。

这两点风险都不针对大资金。
股市有一字板，期货有双十一。
小资金一样没办法。

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什么叫黑天鹅？
止损有效的黑天鹅还不够黑。
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流动性太重要，但似乎大家都不考虑。
为什么要考虑子市场？因为子市场内部踩踏会带来流动性枯竭，子市场容量太小也会带来流动性枯竭，议价权分散没有后续同样流动性枯竭。

为什么要带基本面？
为什么要带宏观面？
为什么要带资金面？
为什么很多只看价格的系统，活不了太久？
因为流动性黑天鹅来之前，技术面看都差不多。

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所以哪个风险大？
无意识的策略同质化市场风险最大。

湖行舟 · 2018-10-17 22:38:19

也许，股票真的还难一些。股票要研究的东西太多了，基本面，技术面，这公司那公司。大盘和个股。一般人还真做不好。而且只能做涨不能做空，而且还是T加一。期货如果技术好就行了，还有风控。

刘二哥 · 2018-10-17 22:38:20

风险是自己控制的，与标的无关。

逆境只是你不懂 · 2018-10-17 22:38:21

资本生意，风险类型不同，大小相同。

似水无痕 · 2018-10-17 22:38:22

风险主要来源于操作者

小理 · 2018-10-17 22:38:23

一样的，区别在懂和不懂。

匿名用户 · 2018-10-17 22:38:24

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初歌 · 2018-10-17 22:38:25

起初我进入期货市场怀着投机取巧的心态，这种心态不只体现在想赚钱上面，我花了很多时间钻空子，希望可以借此找到一个不用承担任何风险又能大赚一笔的机会，偶尔的得逞让我更加相信这样做是可以的，最终的失败让我停下来认真思考

收益永远伴着风险，就像手包括手心和手背一样，利润=收益+成本（你的利润包括了你的收益和成本两部分，只要收益大于成本我们的利润就会为正，不要错误的认为没有风险才能盈利）你是选择一次赚取20%的高收益，承担相应的高风险还是选择一次赚取0.1%的低收益，承担相应的低风险呢？

我的选择是接受可承受的风险，即使一次的利润是0.1%

风险是永远存在的，不要闪躲，不要投机取巧，如果你最终的目的是长期稳定盈利而不是一夜暴富，你会重新认识风险

期货和股票哪个风险大？

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