什么是期货？期货市场是如何运转的？

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小仙儿 · 2018-10-17 22:36:37

期货，通常指的是期货合约，是一份合约。由期货交易所统一制定的、在将来某一特定时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。这个标的物，又叫基础资产，对期货合约所对应的现货，可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某个金融工具，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指数。期货交易是市场经济发展到一定阶段的必然产物。
期货交易，是期货合约买卖交换的活动或行为。注意区分，期货交割是另外一个概念，期货交割，是期货合约内容里规定的标的物（基础资产）在到期日的交换活动或行为。期货投资者要具备良好的心理素质和承担风险的能力，要具有坚强的意志、较强的自我约束力，能冷静地处理自己的交易业务，不感情用事。期货投资者面对瞬息万变的价格行情要能够镇定和冷静地分析与观察，作出合理的决策。
　　期货交易对投资者颇有吸引力的一个诱因就是期货交易的杠杆作用，也就是以相对较少的资本控制期货合约的整体价值，即用5%至10%的资金做100%的交易。但是，期货投资者应充分认识到高收益的背后是高风险。因此，踏入期货市场者要有承担风险的意识，对可能出现的蚀本要有足够的思想准备。除此之外，由于期货交易的规则和惯例与证券交易、一般现现货交易等有许多异同之处，故踏入期货市场者还应了解和掌握一些期货交易的必要知识。进入期货市场的程序与股票市场大致相同。就客户而言，通常通过一家经纪公司处理自己的期货买卖业务。所以都要找对好的公司励卓就是一个比较靠谱的,期货投资者首先要在经纪公司开设期货交易帐户，要签署一张标准的"期货交易协议"书并填写客户登记，存入所需要的保证金，这样便完成了开立交易户头的手续。
　　当然根据有关期货交易的法规，经纪公司还会要求投资者（即顾客）提供正确、详细的财务资料，以便经纪公司了解投资者的财务状况、投资目的，并确定期货对该投资者是否适当，合格者才能被允许开立帐户。同时交易所也要求会员经纪公司监督其客户资金的正常操作。当经纪公司接受投资者开立帐户后，该投资者便可开始作为客户进行期货交易。
　　客户参与期货交易的一般过程如下：
　　（1）期货交易者在经纪公司输开户手续，包括签署一份授权经纪公司代为买卖合同及缴付手续费的授权书，经纪公司获此授权后，就可根据该合同的条款，按照客户的指标办理期货的买卖。
　　（2）经纪人接到客户的订单后，立即用电话、电传或其它方法迅速通知经纪公司驻在交易所的代表。
　　（3）经纪公司交易代表将收到的订单打上时间图章，即送至交易大厅内的出市代表。
　　（4）场内出市代表将客户的指令输入计算机进行交易。
　　（5）每一笔交易完成后，场内出市代表须将交易记录通知场外经纪人，并通知客户。
　　（6）当客户要求将期货合约平仓时，要立即通知经纪人，由经纪人用电话通知驻在交易所的交易代表，通过场内出市代表将该笔期货合约进行对冲，同时通过交易电脑进行清算，并由经纪人将对冲后的纯利或亏损报表寄给客户。
　　（7）如客户在短期内不平仓，一般在每天或每周按当天交易所结算价格结算一次。如帐面出现亏损，客户需要暂时补交亏损差额；如有帐面盈余，即由经纪公司补交盈利差额给客户。直到客户平仓时，再结算实际盈亏额。

gjy525 · 2018-10-17 22:36:38

期货是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约,它是期货交易的对象。相对于现货的远期合约来说，具有标准化格式；便于转手买卖；实货交割比例小；履约率甚高。期货交易所为期货合同规定了标准化的数量、质量、交割地点、交割时间，至于期货价格则是随市场行情的变动而变动的。
许多期货公司的微信公众号上有相关期货的详细介绍，比如“国泰君安期货”微信公众号就有很多原油期货基础知识、如何开户、交易的详细信息，有时候还有期货活动~不妨关注一下多多了解。

初歌 · 2018-10-17 22:36:39

上一文，收获了很多粉丝和支持者，确实让我受之有愧，首先在这里感谢大家的我只是写自己的东西，给新手帮助，不要迷失在这个充满诱惑的市场当中，我是真正的“带兵打仗”也有负过伤，也有大捷而归，濒临过“生”“死”线，但是一直没有放弃，混混郁郁走到了今天希望所有东西能够让你们少走错一步，如果不嫌弃想要一起讨论交流期货可以私聊我，谢谢，开始

一、趋势的力量

趋势一旦形成，不会简简单单的说反转就反转，并且任何突发情况（比如什么高盛被调查事件，浙江大地大户操纵，小鬼子闹地震，国家突然性的抛储，央行突然上调保证金，突然性加息，以及最近的老美被标准普尔降级等）都不能立刻改变趋势。当市场把这个消息消化干净后，它仍旧会回到原来的道路上。

二、市场的一切动作都是为了玩你、市场陷阱市场的一切动作就是为了玩你，这就是技术分析。而且我敢说建立在这句话上的操作方式，是现在任何已知的分析方法所无法比拟的。例如，但凡很牛x的行情，都是在最疯狂中结束。这是一个概率很高的结论。当你看着行情到最疯狂时，犹豫很久的你决定杀入时，你注定已经被扔到山顶或者谷底。再如，任何一个行情的启动，总是在人们认定已经不可能时，前面讲的破而后立就是这个道理。还有头肩顶的反扑。

这个市场上最牛x的那类人，是陷阱上的舞者。而陷阱上的舞者，简单说就是逆小势，顺大势。任何一段行情中，无论多么好的趋势，都会有回撤。这是百分百的事情，而回撤都是无比凶悍的。破位，增仓放量，指标走坏，而我是非常喜欢这种情况的，越是如此，越是机会。对于钱少的我来说，我只有这样才可以去降低自己的建仓成本，让我的仓位有一个坐山观虎斗的安全价位。资本市场搞死人最常用的办法，就是横盘，横盘就是最大的陷阱。在横盘阶段，技术分析都会无效。横盘往往也是更大行情即将出现的信号。首先，市场在横盘选择真正方向之前往往会有一次很猛地的反方向假突破；其次，横盘突破后往往会测试横盘区间。好了，举例来说你想在横盘阶段建仓，反向假突破时是最好的机会。即使错啦，还有回测区间让你逃跑。如果手里有单子，并且有啦浮盈，那就放着吧。盘整过后往往有很大机率继续原趋势即使盘整后反转，也有反向假突破，可以止赢。用市场的陷阱去交易无疑是一种简单实战的方式，这种简单的方式有充足的理论基础。期货市场的游戏规则决定任何行情都离不开陷阱，任何技术指标都不会告诉你未来会如何。它们只是市场的追随者，所以在交易员心中也没有底气可言。而陷阱却可以告诉你，市场已经玩完人了，必须要有动作。

三、K线图大形态跨周期对于一个优秀的交易员来说，再历害的技术指标，都没有k线图厉害。一些大型的技术图形例如三角，头肩顶，圆顶圆底，在日周周期上一旦形成往往都会产生意料之外的效果。大周期技术图形一旦形成，走势必须是完成的，主力也无法改变，它唯一能做的仅仅是制造假象，影响你跟着图形走下去。如果周线形成上升整理三角向上突破，那日线无论怎么折腾，最终也得为周线走势服务。这就大大提高了可操作性，使你在日线交易上握有底牌。玩跨周期，只要大周期你判断正确，你完全可以在短周期上呼风唤雨，谁都别想骗你。而且我们知道越大的周期形成的图形越可靠，这本身就是高胜率交易。跨周期是产生暴利的手段。而跨周期的难点就是你无法去确认当前是什么走势，而大的k线图形产生在大的周期上是非常可靠的结论，解决了这个困扰你的问题，只有大的k线组合才可以有效果，诸如十字星，孕线，乌云盖顶之类三四根k线图形，基本上都是骗你没商量。而依靠这些去作为你交易的依据，基本上都会被搞死，这也是期货交易的宏观思维，有容乃大。

我的交易思路是很BT的，核心思想就是三条：

1.关于技术分析市场是会玩人的；

2.降低交易成本（手续费建仓价等）；

3.止损。个人交易策略，很简单，核心就是不破前高，不破前低，震荡突破。这些都是术，没有什么，很少市价建仓，都是挂单。因为市场是会玩人的，所以势必造成一大批多头或者空头陷阱，利用这些陷阱，将会降低你的持仓成本。这是很关键的，价位越好，你就越安全，你就越不需要去害怕什么。止损是最后的底线，任何的技术分析方法就是玩概率（无非是概率高，概率低），所以一定要戴套才安全。

五、如何寻找趋势

你在市场上用什么切蛋糕决定你怎么去认定趋势，这个问题是没有标准答案的。比如有人认为周线上，5周均线死叉10周均线是空头趋势，金叉是多头趋势。在他这个框架内，市场就被他划分了。再如以二十日均线分割上涨走势和下跌走势。更加高端的做法，那位仁兄只看k线图就知道市场交易的重心在哪，那完全可以把一个个密集成交区当做多空对决的阵地跟踪趋势。但无论怎么搞，别妄想卖到最高，买到最低，那根本就是传说中的事。什么是趋势更加简单，其实是每一个人都看得到，却都被忽略的东西。上涨趋势就是回调不破前低，下跌趋势就是上涨前不前高。一句废话，也是真理。趋势就是这样的特征，也是最明显的特征，无论在任何周期图上都是如此。当用那些花招去猜测市场时，当用那些绚烂的技术指标去预测未来时，不妨认真看看道氏理论，学学123法则，滞后无比，却有效无比。把仓位放轻一点，或者耐心找到一个更有利的开仓价位，挂一个放大些的止损。然后每天就去钓鱼，一段时间之后你会发现，你会赚更多的钱，当然前提是你的钱不影响你的生活。没发生的事谁也不知道，一个盘整区间，没突破前鬼知道，它往哪边走，即使突破了也可是破涨反跌，破跌反涨。用那些技术分析的方式，屁用都没有。

六、均线与趋势

不同周期均线对于价格的支撑（压制也是，

我们以做多为例）作用，会产生怎样的效果？举例来说x价格开始反转，x突破60日均线，随后的回踩到达40日均线，现在我们基本上可以确定，多头已经占优，空头的力度已经无力把x的价格压制到60日均线之下，我们开始做多。价格经过上涨后再次回调，如果价格到达20日均线就无力向下，那好我会加仓，因为市场的趋势力度再次加强，空头对于40日均线都无能为力，价格开始上升。最完美的效果就是空头连10日均线都无能为力。反转的时候也是一样，反转剧烈的下跌，最完美的效果是一举跌破60日均线，然后价格回抽，无力回到60日之上，那基本上可以确定，就是转势了。不同周期均线对价格的支撑压制效果，会对日后走势产生影响。价格越对小周期均线显得无能为力，那么趋势力度就越强。多空转换的一切蛛丝马迹，资金管理的资金调配都可以用小小的均线掌握。

七、止损止盈

如果你对行情判断很准确的话，可以把止损挂大点。最重要的一定要管住自己的手，不到止损点，坚决不退出。盈利之后，你可以把止损点上调，买对了就拿死，哪怕突然来三个涨停板。很多人问怎么止盈，止盈只有一个标准，比你的止损大。仅仅抱着赚钱就好的心态，是永远也别想赚到钱的。还有，就是他怎么搞你，你就要更狠的搞他，坦白说没有把赚很多钱的单子拿成亏损的淡定，是很难在这个市场上赚到钱的市场上主要的赔钱团体就是，不知所谓的折腾分子，落袋为安，滚动操作的聪明人以及那些总以为自己可以买在最低、卖在最高，赚尽市场中所有钱的同志们。z叔是一个非常坐得住的人，他的勇气来自于他总是做好失败的打算。他的能力可以承受，他不会去止损，即使那些乱七八糟的技术告诉他应该止损了。同样他的止盈也放得非常宽，z叔被人所津津乐道的事情就是，这位仁兄曾经二手白糖赚到七万多。这真是，死心眼打败资本主义。

八、坚守规则

市场就是一个赌场，期货就是赌博。那些技术分析，基本面分析，历史数据研究，还是省省吧。期货这场赌博，两条大大增加胜算的条件。第一叫做“顺势而为”，第二叫做“概率”。最应该关注的东西就是你有多少资金，这是最真实的。因为每一次的盈利都是用你的权益去赌出来的。投机市场是不存在无风险的机会的，你交易规模的扩大，交易品种选择，是建立在资金的增长之上。我不认为止损是一种避免套死的手段，在我的认知里，它的作用是给我勇气。我的很少用到止损，但是每次都必须肯定一定挂，虽然我挂的那个价位，它是很难成交的，但是他是一切勇气的来源。因为那是我唯一在这场不确定的游戏里确定的事情。其次，在这场不确定的游戏里面，高胜率的交易机会也是你勇气与自信的来源。正视风险，既然你加入了这个市场，既然你已经玩了这个游戏。在做好资金管理的情况下，你最好无所畏惧，不然一会看着图形不好，一会怕哪里出个消息，那样就趁早不要做了。最简单的一条路，找一个有效的规则（收益为正的系统），去市场上切蛋糕，不要把市场想复杂了，用一些简单的规则，随便找一个依据（一条均线都可以），死心眼、轻仓、有纪律的做下去，一定会有所斩获。历史上很多大师就是这么成功的。你可以用任何方式去赚钱，但切忌朝三暮四。如果你的知识学杂了，那对不起，你一定会被这个市场淘汰。遵守交易规则是非常重要的，这个市场上大部分人都是亏货。就拿今天的QE3来说，无论多空，如果今天早上只要你看也不看的砍仓了或者加仓了，那证明你的心态是不适合在这个市场上混的。如果你不管什么QE3 QE8遵守既定的交易规则，那么即使你赔钱，我也要对你说一句，你合格了。管他央行说什么做什么，你必须要明白，你的交易系统，才是你最应该遵守的东西，做好自己的事，入场理由被打破，理所当然地要离开。如果没有那就淡定些，这才是一个交易员必须的冷静。当你真正坚持交易规则时，你就注定和大部分人没有共同语言了。所谓的交易就是心理的超脱：第一层次，就是像投机岛、和讯的大部分人一样，每天都在纠结于市场的涨跌，谈论着什么技术分析，QE3之类的东西。第二层，包括我和很多人，用规则去交易市场，虽然不在在乎市场的风吹草动，也能遵守纪律，但依旧被条框所牵绊。第三层就是像x叔那种，没有规则的。我希望大家都当第二层，第三层不属于我们绝大多数人。用x叔的话说中国做期货的人中没几个他看得上的。x叔的交易水平完全就是神级别的，多牛x的行情他都敢干。跌停板做多，涨停板做空的牛人，我见过的没有几个（某些sb除外）x叔就是其中之一。抄顶摸底的事情他也没少干，他的交易规则中，没有什么死规矩。我们很多人也经常性的抄顶摸底，但是即使抄对了，也是赚钱就跑。因为你的思维定式决定你心中认定这是逆势单，所以你拿不住。而x叔呢，只要赚钱他就一直拿着。死心眼的限度是在你的既定交易策略内，坚守交易策略必须死心眼。没必要去关心它怎么走，到止损认输仅此而已。不到那就让他折腾吧，折腾出，你认为可以走人的价位。x叔的交易方式更加别致，完全的k线图。他就是在交易震荡，他认为震荡区间是市场的重心所在，当市场突破震荡区间，那么该震荡区间将是最最关键的，阻力位和支撑位。也是他值得去赌的价位，更恐怖的是他的止损不是某某点位，而是整个区间。我唯独对一种人非常非常的佩服，这种人就是拿得住盈利单的同志们。没有扛一个来回的勇气，你谈什么赚钱。不要以为那些看煮熟的鸭子飞了的同志是傻瓜，他们才是真正把这个市场看透的人。

stone · 2018-10-17 22:36:40

一、什么是期货
期货，也叫期货合约，是由期货交易所制定的，代表一定数量和质量的真实商品或价值的标准化合约。简单地说，期货是一手一手的，相当于一手股票、一手基金。这一手合约代表一定数量的标的物，如一手铜期货代表5吨铜，一手玉米期货代表10吨玉米，一手股指期货的价值代表“指数点×300元”。买卖期货合约，就相当于买卖所代表的真实商品或价值。
期货可以买涨买跌（做多做空）。预计价格会涨，买入期货合约（开仓），待价格涨到一定价位后，把合约卖出（平仓）。相反，若预计价格会跌，先卖出期货合约（开仓），等价格下跌到一定价位后，再买入合约（平仓）。非常灵活。
二、期货与股票的区别
               期货投资                                                                            股票投资
买涨买跌（双向交易，涨跌都有机会赚钱）                只能买涨（熊市会亏钱或者没有投资机会）
T+0交易（开仓当天即可平仓）                                  T+1交易（开仓下一交易日才能平仓）
保证金交易（只需合约价值10%左右的资金）          全额交易（出等额的钱，买等额的金融价值）

相比于股票来说期货交易更加灵活，多空双向操作，没有牛熊市之分，可双向赚钱（也可能双向亏钱），而且由于保证金交易，风险更大。

三、期货保证金交易（以小搏大）
商品期货：以大连商品交易所上市的玉米为例，保证金比例为11%，玉米是10吨/手：假设期货市场上玉米现在的价格是1750元/吨，那么一手玉米的价值是，1750元/吨×10吨/手=17500元/手，买卖一手玉米，需出资17500元/手×11%=1292.72元/手。从上面可以看到，出资1292.72元，就投资了相当于17500元的金融价值，这就是以小搏大。

四、期货怎么赚钱呢？
买涨（做多）:小王判断塑料价格近期趋涨，在3月8日打入10万块钱，买入10手塑料合约(每手5吨)，价格为10660元/吨（塑料保证金为11%）,一周后，3月14日塑料上涨到11070元/吨，于是卖出该10手平仓，获利，(11070元/吨-10660元/吨)×5吨/手×10手 =20500元。

买跌（做空）:老张认为股票市场不是很乐观，投资100万做股指期货，由于特朗普展开贸易战会对股市利空，所以在3月21在3300点做空股指期货4手开仓（即卖出4手沪深300股指期货）,保证金为14%,所用资金，3300点/手×300元/点×14%×4手=554400元。3月22日晚间特朗普签署总统备忘录，3月23开盘时，导致股市高台跳水，上证指数低开将近100点，开盘后继续走低，老张在3160点买入4手股指合约平仓，获利(3300点-3160)×300元/点×4手 =168000元.

以上两例是建立在交易者方向判断正确的基础上，如果方向判断错误的话，那么交易者将面临不同程度的亏损。

五、什么人可以参与期货市场交易
期货市场看似高大上，但是实际参与其中的要求并不高，凡年满18岁，具有完全民事行为能力的中国公民都可以参与，只不过个别期货品种要求高一些。资金方面的话也是与品种有关，例如商品期货最便宜的大商所玉米2000元就可以做一手，但是也有的品种价值较高或者准入门槛较高，想参与其中的话就需要有资金要求了，例如大商所铁矿石期货新开户的户需要10万或者等值外币，原油期货需要50万或等值外币，股指期货需要50万，且以上三个品种都需要做适当性准入才能开通。新手若想要实际参与其中的话1-2万元就可以交易大部分品种了，另外也可以开通给模拟账户体验一下，初期的话应该是有100万资金。这里提醒一下，模拟账户在价格、操作等方面和实盘一样，但是交易心态是不一样的，不要在模拟交易中有所盈利就认为自己可以在实盘交易中盈利。很多市场参与者认为期货交易者的心态是决定能否盈利的最重要因素，没有之一，所以心态很重要。

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dapeng125 · 2018-10-17 22:36:41

其实很简单的，你觉得要涨就买涨，你觉得要跌就买跌

雷蕾 · 2018-10-17 22:36:42

期货：与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货品（商品），期货主要不是货，而是以品种大宗产品如棉花、大豆、石油等金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此这个标的物可以是某种商品（列如黄金、原油、农产品）也可以是金融工具。
交收期货的日子可以是一星期之后，一月之后，三月之后，甚至一年之后。
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刘春 · 2018-10-17 22:36:43

简单一句话，到期变现的货（合约）

匿名用户 · 2018-10-17 22:36:44

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闻鸡起舞 · 2018-10-17 22:36:46

牛人啊

什么是期货？期货市场是如何运转的？

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