如何用金融衍生工具制定套期保值计划?

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周粥粥   2018-10-17 22:36   2793   0
宁波A公司简介
宁波A公司于1979 年创立,已有30 多年发展历程,经营范围涉及服装、纺 织、房地产、国际贸易、酒店、旅游等行业领域。现已形成品牌服装、地产开发、金融投资的核心产业结构,逐步确立了“专业化发展、多元并进”的经营发展格局,已成为一家跨国性的大型企业集团。为了更好的发展,A公司计划2015年9月份从美国进口一台价值300万美元的设备,经过接洽,出口商要求用美元支付。今年,A公司加大了金融投资,公司看好市场上的蓝筹股,但为了规避个股的不确定性,该公司买入的是能代表市场蓝筹股走势的上证50ETF,买入成本为3.1元/份,该公司投资部门认为当前市场涨得过快,在短期内有下跌的可能。
现在,你作为一名风险管理经理,基于金融衍生工具的理论知识,写一份2000字以上的风险管理方案的策划书,以向公司董事长阐述清楚你对公司所面临的风险如何管理的。
报告要求涉及:
1.概述公司面临的风险;
2.所运用的金融衍生工具运作的要点,阐述套期保值策略;
3.报告中风险管理开始时刻以上证50股指期货,上证vix.shtml" target="_blank" class="relatedlink">50ETF期权,香港交易所的人民币期货,我国某银行的外汇期权,2015年6月某天人民币兑换美元的汇率等为对象,以即时实际数据进行分析;
4.制定套期保值方案,并合理假设数据,分析套期保值可能的结果;
5.对比分析运用期货和期权进行套期保值的效果;
6.以上均不考虑交易手续费。
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